普华永道-中国娱乐及媒体市场展望_（2018-2022）-2018.09-60页-10mb

中国娱乐及媒体行业2018-2022年展望总结

核心内容

中国娱乐及媒体行业在2018-2022年期间预计保持稳定增长，整体收入将从2017年的3430亿美元增长至2022年的3430亿美元，年均复合增长率（CAGR）为7.2%。其中，互联网视频和互联网广告是最具活力的领域，预计年均复合增长率分别为16.3%和11.8%。数字化业务在2017年已占行业总收入的近60%，未来五年预计以9.4%的CAGR增长。

主要观点

• 电影行业：中国电影市场在经历2016年的低迷后，2017年票房收入达82亿美元，预计到2022年将增长至130.72亿美元，年均复合增长率9.7%。中国电影票房增速快于美国，预计将在2022年末赶超美国。
• 互联网视频：2017年中国互联网视频收入达24.43亿美元，预计到2022年将增长至51.91亿美元，年均复合增长率16.3%。订阅型视频点播（SVOD）和交易型视频点播（TVOD）是主要增长动力，市场正逐渐转向订阅模式。
• 互联网接入：2017年中国互联网接入收入达68.115亿美元，预计到2022年将增长至92.47亿美元，年均复合增长率6.3%。移动互联网接入增长更快，预计到2022年将达54.936亿美元。
• 互联网广告：2017年中国互联网广告收入达457亿美元，预计到2022年将增长至800亿美元，年均复合增长率11.8%。移动广告增长迅速，预计占2022年市场的72%。
• 报刊行业：2017年中国报刊收入为106.88亿美元，预计到2022年将下降至100.31亿美元，年均复合增长率-1.3%。数字化转型是未来趋势，数字报刊广告收入预计增长至13亿美元。
• 户外广告：2017年中国户外广告收入达63.85亿美元，预计到2022年将增长至93.91亿美元，年均复合增长率8.0%。数字户外广告增长迅速，预计到2022年将达到46亿美元。
• 音乐市场：2017年中国音乐收入达2.986亿美元，预计到2022年将增长至4.227亿美元，年均复合增长率7.2%。流媒体是主要增长动力，预计到2022年流媒体收入将达7.51亿美元。
• 电视广告：2017年中国电视广告收入达135亿美元，其中95%来自无线电视。随着在线视频的发展，电视广告收入预计将以0.8%的CAGR增长，至2022年的140.32亿美元。
• 传统电视与家庭视频：2017年收入为209.02亿美元，预计到2022年将增长至305.82亿美元，年均复合增长率7.9%。
• 视频游戏：2017年收入为19.966亿美元，预计到2022年将增长至31.734亿美元，年均复合增长率9.7%。
• 虚拟现实：2017年收入为728万美元，预计到2022年将增长至4.587亿美元，年均复合增长率44.5%。VR市场发展迅速，未来潜力巨大。

关键信息

• 市场趋势：数字化和移动化是行业主要趋势，推动了互联网视频、互联网广告和流媒体的发展。
• 政策影响：政府对互联网视频和户外广告的监管对市场发展有显著影响，如OTT设备需与牌照商合作，户外广告需应对内容审查。
• 竞争格局：BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）在互联网广告和视频领域占据主导地位，而IMAX和中影数字巨幕在电影市场展开激烈竞争。
• 内容与技术：内容制作和平台合作是关键，同时，技术如5G、物联网（IoT）和人工智能（AI）将推动行业创新。
• 未来挑战：报刊行业面临收入下降，户外广告需适应数字化趋势，电视广告受到在线视频冲击，需寻找新的增长点。
• 国际合作：中国与好莱坞及全球科技公司有广泛的合作，如腾讯与HBO、NBA，阿里巴巴与NBC环球、索尼影视等，但同时也面临政策限制和市场挑战。

结构

1. 电影行业

• 市场增长：中国电影市场持续扩张，2017年票房收入达82亿美元，预计到2022年将增长至130.72亿美元。
• 票价差异：中国电影票价远低于美国，有利于市场增长。
• 屏幕数量：2022年中国预计拥有72,448台电影屏幕，接近美国的两倍。
• 政策影响：保护主义政策支持国产电影，同时限制外资进入。
• 国际合作：中国与好莱坞合作，但受到协议限制，部分影片仍需依赖国产电影。

2. 互联网视频

• 收入结构变化：市场正从广告模式向订阅模式转变。
• 平台竞争：百度爱奇艺、腾讯视频、阿里巴巴优酷土豆占据主要市场份额。
• 内容合作：平台与国际内容提供商合作，如Netflix、HBO、NBA等，以提升用户粘性。
• 监管影响：国家广电总局对OTT市场进行严格管理，限制内容自由度。

3. 互联网接入

• 基础设施投资：政府投入1.2万亿元用于网络基础设施建设，推动移动和固定宽带发展。
• 移动增长：移动互联网接入预计到2022年达54.936亿美元，年均复合增长率10.2%。
• 固定宽带：固定宽带市场增长放缓，预计到2022年达37.534亿美元。

4. 互联网广告

• 市场规模：中国是全球第二大互联网广告市场，预计到2022年将达800亿美元。
• 移动广告：移动广告占比将上升，预计2022年占72%。
• 技术发展：程序化广告和精准投放成为趋势，BAT占据主导地位。

5. 报刊行业

• 收入下降：2017年总收入为106.88亿美元，预计到2022年将下降至100.31亿美元。
• 数字化转型：报刊正向数字平台转移，数字广告收入预计增长至13亿美元。
• 政策影响：政府鼓励数字内容发展，但限制内容审查，导致部分平台关闭。

6. 户外广告

• 市场增长：预计到2022年将达93.91亿美元，年均复合增长率8.0%。
• 数字户外：数字广告板增长迅速，预计到2022年将达46亿美元。
• 基础设施支持：新机场、地铁和购物中心为户外广告提供新机会。

7. 音乐市场

• 收入增长：预计到2022年将达4.227亿美元，年均复合增长率7.2%。
• 流媒体主导：流媒体收入预计到2022年达7.51亿美元，成为主要增长动力。
• 平台竞争：腾讯音乐、虾米音乐和网易云音乐等平台占据主导地位。

8. 电视广告

• 收入结构：95%的电视广告收入来自无线电视。
• 市场变化：传统电视广告受到在线视频冲击，需寻找新商业模式。
• 未来趋势：电视广告收入预计到2022年将达140.32亿美元。

9. 传统电视与家庭视频

• 市场增长：预计到2022年将达305.82亿美元，年均复合增长率7.9%。
• 内容转型：传统电视正向数字平台迁移，家庭视频市场持续增长。

10. 视频游戏

• 收入增长：预计到2022年将达31.734亿美元，年均复合增长率9.7%。
• 市场扩张：国内游戏公司持续增长，国际合作增强。

11. 虚拟现实

• 市场潜力：预计到2022年将达4.587亿美元，年均复合增长率44.5%。
• 技术发展：VR设备和内容开发加速，市场前景广阔。

结论

中国娱乐及媒体行业正处于快速转型期，数字化、移动化和内容创新是主要驱动力。尽管部分传统行业如报刊和电视广告面临挑战，但互联网视频、广告和虚拟现实等新兴领域增长迅速。企业需积极应对市场变化，加强内容合作和技术创新，以实现可持续增长。