20251129-国信证券-主动量化策略周报_小盘成长反弹_四大主动量化组合本周均战胜股基指数_17页_4mb

主动量化策略周报总结

核心观点

国信金工主动量化策略本周表现强势，四大主动量化组合均战胜偏股混合型基金指数。策略聚焦对标主动股基中位数，采用量化增强方法，业绩稳健且风险可控。

本周表现

• 优秀基金业绩增强组合：绝对收益4.01%，相对基准超额收益0.66%。
• 超预期精选组合：绝对收益3.89%，相对基准超额收益0.54%。
• 券商金股业绩增强组合：绝对收益5.02%，相对基准超额收益1.68%。
• 成长稳健组合：绝对收益4.39%，相对基准超额收益1.04%。
  所有组合本周超额收益为正，均击败基准指数，展示了策略的择时和选股优势。

年度表现

• 优秀基金业绩增强组合：绝对收益23.48%，相对基准超额收益-5.75%，排名56.53%分位点。
• 超预期精选组合：绝对收益38.59%，相对基准超额收益9.36%，排名27.24%分位点。
• 券商金股业绩增强组合：绝对收益33.65%，相对基准超额收益4.42%，排名35.37%分位点。
• 成长稳健组合：绝对收益49.35%，相对基准超额收益20.12%，排名13.92%分位点。
  年度表现分化，其中超预期精选和成长稳健组合表现突出，而优秀基金组合虽增长但相对基准为负。

市场数据

本周股票和主动股基整体收益率增长，中位数分别为3.19%和3.33%。本年度股票和股基中位数收益分别为22.06%和26.57%。风险提示市场环境变动和模型失效可能导致策略调整。