2022-07-11-上交所-苏州浩辰软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_440页_9mb

报告摘要

苏州浩辰软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

苏州浩辰软件股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,121.82万股，发行后总股本不超过4,487.28万股，不低于发行后总股本的25%。公司为国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要产品包括2D CAD软件、浩辰CAD看图王、浩辰3D等，专注于CAD领域的技术积累和产品创新。

主要观点

科创板上市风险提示：科创板市场具有较高的投资风险，公司产品具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定等特点，投资者需审慎决策。
主要产品及收入构成：公司主营业务收入主要来自2D CAD产品，占比分别为87.11%、80.08%和71.86%。同时，浩辰CAD看图王在CAD领域月度活跃用户数（MAU）排名第一，已成为公司的重要收入来源。
市场风险：2D CAD市场规模较小，且面临国际知名企业如AutoCAD的竞争。3D CAD领域则由达索、西门子等主导，公司虽与西门子合作推出浩辰3D，但短期内难以撼动其市场地位。
知识产权风险：公司曾与ITC发生知识产权纠纷，但已达成和解。随着业务扩张，未来知识产权纠纷风险仍存在。
技术依赖风险：公司3D CAD产品依赖西门子技术授权，若无法维持合作或遭遇国际贸易争端，将影响产品销售。
政策依赖风险：公司享受多项政府补助和税收优惠，如企业所得税10%、研发费用加计扣除75%等，若政策变化可能影响盈利能力。
经营业绩波动：2022年1-3月营业收入同比下降7.90%，净利润下降27.53%，主要受新冠疫情和广告行业需求疲软影响。
财务影响：实施新收入准则后，公司营业收入和净利润有所增加，但经营活动现金流为负，投资活动现金流显著上升，筹资活动现金流下降。
未来发展战略：公司将继续深耕2D CAD领域，推动3D CAD国产化，发展CAD云化业务，打造跨终端云平台，拓展全球营销网络，成为行业标杆企业。