20260705-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_4页_133kb

报告摘要

可交换私募债跟踪总结（20260629-20260703）

核心内容

本报告为**私募可交换公司债券（私募 EB）**的每周跟踪报告，由国信证券经济研究所发布。报告汇总了近期通过审核或已反馈的私募 EB 项目信息，涉及多家企业及其主承销商、债券规模、标的股票及项目状态。报告提醒投资者注意项目审批进度可能受政策和市场环境影响，同时强调以最终募集说明书为准。

主要观点

项目审批进展
- 本周新增私募 EB 项目中，深圳明德控股发展有限公司的项目已通过审核，拟发行规模为 80 亿元，正股为 顺丰控股。
- 上海复星高科技（集团）有限公司的项目处于“已反馈”状态，拟发行规模为 22 亿元，正股为 海南矿业/复星医药。
- 其他项目如淮南矿业(集团)有限责任公司、广东省能源集团有限公司等也已通过审核，部分项目为科技创新类或碳中和绿色债券。
发行主体与标的股票
- 发行主体涵盖大型国企、上市公司及地方龙头企业，如淮南矿业、广东省能源集团、新希望集团等。
- 标的股票涉及多个行业，包括能源、医药、新材料、证券、生物科技等，显示私募 EB 在多领域均有布局。
主承销商分布
- 主承销商主要为中信证券、华泰联合证券、申港证券、金圆统一证券、中金公司等。
- 部分项目由多家券商联合承销，如华邦生命健康和蜀道投资集团项目。
风险提示
- 报告明确指出，项目获批进度可能不及预期，且需关注经济增速下滑对债券市场的影响。

关键信息汇总

表1: 私募 EB 每周跟踪（2026-7-3）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
深圳明德控股发展有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华泰联合证券	80	顺丰控股	通过	2026/7/3
淮南矿业(集团)有限责任公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信、国泰海通证券	28.3	淮河能源	通过	2026/6/25
广东省能源集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券	中信证券	25	粤电力A	通过	2026/6/15
广东省能源集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国泰海通证券	8	南网能源	通过	2026/6/15
上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东吴证券	5	协鑫能科	通过	2026/6/11
江苏国泰国际集团股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	13	瑞泰新材	通过	2026/6/4
深圳华强集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	金圆统一证券	24	深圳华强	通过	2026/5/11
辽宁成大股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信建投证券	40	广发证券	通过	2026/4/14
湖北安琪生物集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华泰联合证券	10	安琪酵母	通过	2026/4/13
浙江中贝九洲集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华泰联合证券	8	九洲药业	通过	2026/4/13
华邦生命健康股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券	华泰联合、西南证券	10	凯盛新材	通过	2026/3/3
福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中德证券	12	福达股份	通过	2026/1/5
南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	金圆统一证券	30	南山铝业	通过	2025/12/25
奥瑞金科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信建投证券	3.5	永新股份	通过	2025/12/5
新希望集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券	中金公司	45	新希望	通过	2025/11/27
广东省广新控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	30	生益科技	通过	2025/10/30
北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	6	四川双马	通过	2025/7/18
蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、宏信证券	50	四川路桥	通过	2025/4/30
中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	平安证券	10	神马股份/平煤股份	通过	2025/4/29
万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	浙商证券	6	万安科技	通过	2025/4/25
内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行碳中和绿色可交换公司债券	平安证券	5.4	电投能源	通过	2025/4/25
上海复星高科技(集团)有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	申港证券	22	海南矿业/复星医药	已反馈	2026/6/29
广西柳州钢铁集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国信证券	20	柳钢股份	已反馈	2026/6/23
楚昌投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	申港证券	15	九州通	已反馈	2026/4/14
海南省农垦投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	21	海南橡胶	已反馈	2025/12/8
远东控股集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东北证券	20	远东股份	已受理	2026/6/26