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银行理财产品周报总结（2016.12.26-2017.01.01）

核心内容概述

本报告总结了2017年1月1日当周银行理财产品的市场表现，包括发行市场概况、到期市场概况以及各类理财产品预期收益率的变化趋势。报告还提供了相关数据统计和分析，以帮助投资者了解当前市场动态。

主要观点

• 本周理财产品预期收益率整体上涨，其中1周期产品涨幅最大，达到61bps。
• 产品发行数量较上周有所下降，但3个月以内产品占比上升。
• 保本浮动型产品占比下降，而非保本型产品占比上升。
• 基础资产中，债券和利率产品占比最高，股票和票据产品占比相对较低。
• 人民币理财产品仍为主流，美元产品占比较小。
• 交通银行是本周发行量最多的银行，累计发行数量也位居前列。

关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率统计

• 各期限预期收益率：

  • 1周：3.85%
  • 2周：3.71%
  • 1个月：4.24%
  • 2个月：4.26%
  • 3个月：4.20%
  • 4个月：4.22%
  • 6个月：4.20%
  • 9个月：4.06%
  • 1年期：4.18%

• 趋势分析：

  • 与上周相比，所有期限的理财产品预期收益率均上涨。
  • 1周期产品涨幅最大，达到61bps。
  • 2012年初至今各期限理财产品预期收益率趋势总体呈现波动。

2. 本周发行市场概况

• 发行产品数量及期限：

  • 本周发行总量为1,939款，较上周下降。
  • 3个月以内产品发行量为1,174款，占比60.5%。
  • 6个月以内产品发行量为1,683款，占比86.8%。

• 历史发行情况：

  • 2015年初至12月末累计发行产品69,657款，同比增速为20.4%。
  • 2016年初至12月末累计发行产品86,234款，同比增速为23.80%。

3. 本周到期市场概况

• 到期产品数量及期限：

  • 本周到期总量为1,898款，较上周下降。
  • 3个月以内到期产品占比61.59%，6个月以内到期产品占比86.99%。
  • 1个月以内、1-3个月、12-24个月、24个月以上到期产品占比上升。

• 收益率情况：

  • 实际收益率等于预期的有46款，占比2.42%。

4. 产品收益类型

• 收益类型分布：
  • 保本固定型：131款，占比6.8%。
  • 保本浮动型：381款，占比19.6%。
  • 非保本型：1,427款，占比73.6%。
  • 与上周相比，保本浮动型产品占比下降。

5. 产品币种类型

• 币种分布：
  • 人民币理财产品：1,920款，占比99.0%。
  • 美元理财产品：14款，占比0.7%。
  • 其他币种：5款，占比0.3%。
  • 与上周相比，人民币和美元产品占比保持不变。

6. 基础资产类型

• 基础资产分布：
  • 利率产品：818款，占比21.7%。
  • 债券产品：790款，占比21.0%。
  • 票据产品：94款，占比2.5%。
  • 股票产品：119款，占比3.2%。
  • 与上周相比，股票、债券、利率、票据、信贷资产类产品占比下降，汇率、商品类产品占比上升。

7. 发行银行

• 发行量排名：
  • 交通银行：152款，位居第一。
  • 中国银行：122款，位居第二。
  • 交通银行自2016年初至今累计发行8,724款，位居第一。

风险提示

• 监管政策的超预期变化：可能对市场产生重大影响。
• 银行信贷资产信用风险的暴露：需关注相关风险。

数据列表

表 8：理财产品期限情况（新发产品）

• 各期限产品数量：
  • 1个月以内：57款。
  • 1-3个月：1,117款。
  • 3-6个月：509款。
  • 6-12个月：224款。
  • 12-24个月：27款。
  • 24个月以上：4款。
  • 未公布：1款。
  • 合计：1,939款。

表 9：理财产品收益类型（新发产品）

• 收益类型数量：
  • 保本固定型：131款。
  • 保本浮动型：381款。
  • 非保本型：1,427款。
  • 合计：1,939款。

表 10：理财产品币种类型（新发产品）

• 币种数量：
  • 人民币：1,920款。
  • 美元：14款。
  • 其他：5款。
  • 合计：1,939款。

表 11：理财产品基础资产（新发产品）

• 基础资产数量：
  • 股票：119款。
  • 债券：790款。
  • 利率：818款。
  • 票据：94款。
  • 信贷资产：61款。
  • 汇率：2款。
  • 商品：19款。
  • 其他：1,859款。
  • 合计：3,762款。

图表分析

• 图1：显示十二月第五周与上周各期限理财产品预期收益率比较。
• 图2：展示2012年初至今各期限理财产品预期收益率趋势。
• 图3：大型商业银行人民币理财产品收益率。
• 图4：股份制商业银行人民币理财产品收益率。
• 图5：城市商业银行人民币理财产品收益率。
• 图6：农村商业银行人民币理财产品收益率。
• 图7：理财产品发行市场概况（2012年初至今）。
• 图8：理财产品发行市场概况（09年至今）。
• 图9：理财产品发行市场同比增速（10年至今）。
• 图10：理财产品收益类型情况（2012年初至今）。
• 图11：理财产品收益类型情况（2010年至今）。
• 图12：理财产品币种类型（2012年初至今）。
• 图13：理财产品币种类型（2009年至今）。
• 图14：理财产品基础资产（2012年初至今）。
• 图15：理财产品基础资产（09年至今）。
• 图16：十二月第五周发行信贷类产品预期年化收益率。
• 图17：十二月第五周发行票据类产品预期年化收益率。
• 图18：本周发行数量前十大银行。
• 图19：2016年初至今发行数量前十大银行（单位：千）。

总结

本周银行理财产品预期收益率整体上涨，尤其是1周期产品涨幅显著。产品发行数量略有下降，但3个月以内产品占比上升，显示出短期产品的偏好。保本浮动型产品占比下降，非保本型产品占比上升。人民币理财产品仍是主流，美元产品占比较小。基础资产中，利率和债券产品占比最高，而股票和票据产品占比相对较低。交通银行在发行量上占据首位，且累计发行量也位居第一。投资者应关注监管政策变化和信贷资产信用风险，以做出更明智的投资决策。