20260407-中金公司-两融市场周报_仅6个行业获融资资金净流入_8页_2mb

报告摘要

两融周报总结（2026/03/30-2026/04/03）

核心内容概览

本报告汇总了2026年3月30日至2026年4月3日期间，融资融券市场的关键数据与行业表现，涵盖融资融券余额、交易额、信用账户现金状况、ETF交易情况及主要指数估值水平。

融资融券市场概况

融资融券余额变化

融资余额：本期为25627.13亿，较上期下降280.7亿（-1.08%）。
融券余额：本期为180.85亿，较上期增加0.47亿（+0.26%）。
两融平均维保比例：272.62%，较上期下降5.45个百分点，处于近三年历史分位数60.25%的水平。

融资融券交易额变化

两融交易额：本期均值为1717.78亿，较上期下降170.01亿（-9.01%）。
交易额占A股成交额比重：9.05%，较上期上升10个基点（bp），处于近三年历史分位数58.79%的水平。

信用账户现金情况

信用账户担保资金：本期均值为4106.10亿，较上期下降200.02亿（-4.65%）。
信用账户现金占比：4.98%，较上期下降24个基点（bp），处于近三年历史分位数78.71%的水平。

行业融资情况

融资净买入行业

净买入排名前五：医药生物（21.64亿）、农林牧渔（5.72亿）、环保（2.13亿）、综合（1.82亿）、传媒（1.51亿）。
除医药生物外，其余行业指数均收跌。

融资净偿还行业

净偿还排名前五：电力设备（62.14亿）、电子（58.85亿）、通信（30.6亿）、计算机（23.19亿）、非银金融（20.51亿）。
除通信外，其余行业指数均收跌。

ETF交易表现

ETF融资融券余额

ETF融资余额：1062.46亿，较上期下降12.31亿（-1.15%）。
ETF融资余额占市场融资余额比重：4.15%，与上期基本持平。
ETF融券余额：81.74亿，较上期增加0.37亿（+0.45%）。

融资净买入额占成交比重TOP10ETF

最高：鹏扬中证数字经济主题ETF（560800.SH），融资净买入额占成交额比重为4.18%。
融资余额增长TOP10ETF：
- 华夏恒生互联网科技业ETF（513330.SH）融资余额增长1.12亿，排名第一。

主要指数估值情况

指数代码	指数简称	PE-TTM估值	PB-LF估值	PS-TTM估值	股息率	ROE	统计周期
000001.SH	上证指数	16.48	1.46	1.47	2.35	7.12	近十年
000016.SH	上证50	11.26	1.21	1.52	3.43	8.44	近十年
000300.SH	沪深300	13.91	1.42	1.52	2.73	8.01	近十年
000905.SH	中证500	34.29	2.34	1.60	1.41	5.94	近十年
000852.SH	中证1000	46.21	2.48	1.74	1.08	4.76	近十年
399006.SZ	创业板指	38.79	5.21	4.18	0.90	10.99	近十年
000688.SH	科创50	156.40	5.67	6.61	0.37	3.39	2019.12.31
899050.BJ	北证50	50.72	4.41	3.92	0.86	5.54	2022.4.29
000015.SH	红利指数	8.92	0.86	1.51	4.42	6.67	近十年
399808.SZ	中证新能源	45.27	2.89	2.63	1.07	5.66	近十年
399976.SZ	CS新能车	31.41	3.76	2.27	0.99	9.14	近十年
931151.CSI	光伏产业	666.41	2.49	1.87	0.85	1.75	近十年
930632.CSI	CS稀金属	38.33	3.95	3.07	0.69	7.43	近十年
000993.SH	全指信息	59.05	4.95	3.04	0.69	6.96	近十年
980017.SZ	国证芯片	116.52	6.20	9.19	0.18	5.89	2019.8.16
931079.CSI	5G通信	47.07	6.11	2.56	0.78	10.23	2019.4.25
000991.SH	全指医药	31.08	3.08	2.87	1.62	8.52	近十年
931152.CSI	CS创新药	42.53	4.02	6.01	1.05	7.86	2019.4.22
930641.CSI	中证中药	23.49	2.20	2.35	3.05	9.03	近十年
930653.CSI	CS食品饮料	21.03	3.90	3.46	3.55	15.01	近十年
399987.SZ	中证酒	18.30	4.57	6.17	3.85	19.08	近十年
399967.SZ	中证军工	102.39	3.65	3.76	0.46	3.80	近十年
931009.CSI	建筑材料	70.07	1.01	1.11	2.66	2.36	近十年
000813.CSI	细分化工	28.63	2.70	1.52	1.33	7.47	近十年
930606.CSI	中证钢铁	56.14	1.13	0.52	1.68	2.57	近十年
399998.SZ	中证煤炭	20.98	1.81	1.93	4.83	6.71	近十年

红绿灯规则说明：

估值指标历史分位数0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯。

风险提示

融资融券交易具有借贷风险、杠杆交易、强制平仓等特殊风险特征。
投资者应认真阅读相关业务规则、风险揭示书及合同条款，审慎独立决策。

免责申明

本资料仅限两融客户或符合准入要求的投资者参考，不构成投资建议。
数据来源于公开渠道，中金财富不对其准确性、完整性和及时性做任何保证。
本资料版权属中金财富所有，未经许可不得传播或引用。

总结

本报告反映2026年3月30日至4月3日期间，两融市场整体呈现融资余额下降、融券余额微增的趋势，两融交易额及占比有所波动。信用账户担保资金略有减少，现金占比下降。行业方面，医药生物、农林牧渔等行业获融资净流入，而电力设备、电子等板块则面临净偿还压力。ETF市场融资余额小幅下降，但鹏扬中证数字经济主题ETF表现突出。主要指数估值普遍处于黄灯或红灯区间，提示市场存在一定估值压力。投资者需注意两融交易的风险，并在决策前审慎评估自身风险承受能力。

展开完整摘要