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医药主题基金业绩领先，周期类ETF持续申报

核心内容

本报告总结了2026年4月3日及4月6日至4月10日期间ETF市场的资金流动情况、二级市场交易表现、增强策略ETF业绩以及新发行ETF产品信息。同时，还对主动权益型基金和增强指数型基金的表现进行了跟踪分析。

主要观点

1. ETF市场资金流动情况

• 全市场非货币ETF总数：截至2026年4月3日，全市场已上市非货币ETF共1449只，上周共16只ETF上市。
• 资金净流入：上周（2026.03.30-2026.04.03）上市ETF资金净流入合计为-71.22亿元，其中：
  • 债券型ETF净流入108.35亿元；
  • 商品型ETF净流入61.58亿元；
  • 跨境ETF净流出8.89亿元；
  • 股票型ETF净流出232.27亿元。
• 股票型ETF细分表现：
  • 宽基ETF净流出175.03亿元；
  • 科创50ETF净流入8.98亿元；
  • 中证A500ETF净流出93.37亿元；
  • 沪深300ETF净流出41.42亿元。
• 主题/行业ETF净流出90.21亿元，其中：
  • 高端制造板块ETF净流入6.71亿元；
  • 消费板块ETF净流出2.46亿元；
  • 金融地产板块ETF净流出19.95亿元；
  • 科技板块ETF净流出19.99亿元；
  • 周期板块ETF净流出23.40亿元；
  • 医药生物板块ETF净流出33.94亿元。

2. 二级市场交易情况

• ETF成交总额：上周非货币ETF的成交金额合计为22783.60亿元。
• 股票型ETF成交额：周成交额为5846.66亿元，其中A500ETF成交额最高。
• 主题/行业ETF成交额：科技ETF成交额最高。
• 融资净买入额：上周ETF融资净买入额为-12.07亿元，其中科创50ETF融资净买入额为0.80亿元，消费ETF融资净买入额为-0.50亿元，显示杠杆资金更倾向科创50ETF。

3. 增强策略ETF业绩跟踪

• 增强策略ETF总数：已有54只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖多个主流指数。
• 上周表现：35只增强策略ETF表现超过业绩比较基准。
• 近一年表现：成立满1年的增强策略ETF中，有28只取得正超额收益率。
• 表现最佳基金：
  • 沪深300增强指数型基金：富荣沪深300增强A（004788.0F）近一年超额收益率为15.26%；
  • 中证500增强指数型基金：长信中证500指数增强A（004945.0F）近一年超额收益率为15.32%；
  • 中证1000增强指数型基金：汇添富中证1000指数增强A（017953.0F）近一年超额收益率为21.53%；
  • 国证2000增强指数型基金：天弘国证2000指数增强A（017547.0F）近一年超额收益率为23.01%。
• 上周超额收益率：
  • 沪深300增强指数型基金：中欧沪深300指数增强A（015387.0F）超额收益率为1.59%；
  • 中证500增强指数型基金：申万菱信中证500指数增强A（002510.0F）超额收益率为1.43%；
  • 中证1000增强指数型基金：长信中证1000指数增强A（018013.0F）超额收益率为1.04%；
  • 国证2000增强指数型基金：民生加银国证2000指数增强A（019814.0F）超额收益率为0.85%。

4. 新申报与发行ETF情况

• 上周申报ETF：共17只ETF产品申报，涵盖跨境、宽基、行业ETF等类型，其中周期类ETF如稀土产业ETF、绿色电力ETF、稀有金属ETF、工程机械主题ETF等多只产品申报。
• 本周新发行ETF：共9只ETF开始发行，包括跨境ETF、行业ETF、SmartBetaETF等。
• 本周上市ETF：共1只ETF上市，为行业ETF。

5. 主动权益型基金表现

• 上周表现前五名基金：
  • 中银港股通医药A（020397.0F）收益率10.25%；
  • 信澳医药健康A（011598.0F）收益率10.13%；
  • 中航恒宇港股通价值优选A（019309.0F）收益率10.02%；
  • 国联医疗健康精选A（006240.0F）收益率9.62%；
  • 平安核心优势A（006720.0F）收益率9.11%。
• 近一年表现：
  • 灵活配置型基金：易方达瑞享I（001437.0F）收益率178.60%；
  • 偏股混合型基金：永赢科技智选A（022364.0F）收益率211.08%；
  • 普通股票型基金：财通集成电路产业A（006502.0F）收益率157.42%。

6. 主动量化基金表现

• 上周收益率中位数：-1.71%。
• 近一年收益率中位数：24.12%。
• 行业主题基金表现：
  • 医药主题基金：收益率中位数为5.33%；
  • TMT主题基金：近一年收益率中位数为42.93%；
  • 周期主题基金：近一年收益率中位数为27.59%。

关键信息

• 医药主题基金表现较好，其收益率中位数为5.33%。
• 周期类ETF持续申报，显示市场对周期板块的关注度上升。
• 债券型ETF资金净流入最多，为108.35亿元。
• 商品型ETF资金净流入61.58亿元，其中黄金ETF表现较为突出。
• 增强策略ETF中，富荣沪深300增强A、长信中证500指数增强A、汇添富中证1000指数增强A、天弘国证2000指数增强A等表现优异。
• 主动权益型基金中，永赢科技智选A、易方达瑞享I、财通集成电路产业A等表现突出。
• ETF二级市场价格波动风险：需注意市场环境变化带来的价格波动风险。
• 基金历史业绩不预示未来表现：投资者需谨慎评估基金未来表现。

风险提示

1. 以上结果基于历史数据统计和测算，市场环境变化可能导致模型失效。
2. 基金历史收益不能代表未来收益，存在未来业绩不及预期的风险。
3. ETF二级市场价格波动风险较高，需关注市场变化。
4. 基金相关信息及数据仅用于研究，不作为募集或宣传材料。

特别声明

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