20171122-大华银行-Markets_Overview_4页_247kb

Global Economics & Markets Research Summary

核心内容概览

本文档是2017年11月22日的全球宏观经济与市场研究报告，涵盖全球经济动态、金融市场走势、外汇汇率、股票指数、利率变化、商品价格及债券收益率等关键信息。报告由星展银行（UOB）发布，主要关注亚太地区与欧美市场的重要数据和事件。

主要观点与关键信息

1. 市场概况

• 新西兰移民数据：新西兰2017年10月年度净移民人数上升至70,700，较去年同期增加。
• 澳大利亚3Q建筑报告：预计于当日8:30 SGT发布，成为市场关注焦点。
• 欧洲与英国经济动态：
  • 欧洲委员会将发布11月消费者信心速报。
  • 英国财政大臣将在当日发表秋季声明，更新经济展望并预告预算，同时发布OBR新的借贷预测。
  • OBR预计借贷预测将下调，但生产力增长预测也可能削减，从而影响未来借贷需求。
• 美国数据日程：
  • 包括10月耐用品订单、密歇根大学消费者信心调查和每周失业救济金数据。
  • 由于美国感恩节假期，部分数据提前发布。

2. 外汇市场（FX）

• 美元走势：美元整体走弱，对亚洲货币表现疲软，美元/林吉特（USD/MyR）跌破4.14，美元/泰铢（USD/THB）跌至32.75，美元/韩元（USD/KRW）在1085.70附近承压，美元/新台币（USD/TWD）可能跌破30.00心理支撑位。
• 美元/新加坡元（USD/SGD）：维持在1.3550附近震荡。
• 亚洲货币：亚洲美元指数（ADXY）从107.50升至108.20，人民币（CNY/CNH）维持在6.63附近，CFETS人民币指数跌至94.70。
• 短期利率：亚洲短期利率有所回落，3M新加坡SIBOR降至1.02%，3M香港Hibor降至0.96%。

3. 股票市场（Equities）

• 美股：主要股指上涨，科技股领涨，道琼斯工业指数上涨0.69%，标普500上涨0.65%，纳斯达克指数上涨1.06%。
• 亚太股市：东京日经225指数上涨0.70%，伦敦富时100指数上涨0.30%，新加坡海峡时报指数上涨1.09%。

4. 美国国债（US Treasuries）

• 收益率曲线：美国10年期国债收益率下降，收益率曲线在2年与10年期之间收窄至57.4个基点，为十年来最低水平。

5. 商品市场（Commodities）

• 原油：因OPEC可能延长减产协议，油价上涨，但美国产量上升带来压力。
• 黄金：受益于美元走弱和德国政治风险，金价略有上升。

6. 经济数据与指标（Economic News & Data）

• 美国现有房屋销售：10月销售量大幅上升至5.48百万套，超出预期。
• 芝加哥联储国家活动指数：10月上升至0.65，为2012年1月以来最高。
• 英国CBI工业趋势调查：11月新订单指数大幅反弹至+17。
• 台湾出口订单：10月同比增长9.2%，为亚洲经济表现亮点之一。

7. 外汇汇率（Foreign Exchange Rates）

• 主要汇率：美元对欧元、英镑、日元等主要货币承压，但对新加坡元、马来西亚林吉特等亚洲货币走弱。
• 人民币：在岸与离岸人民币均在6.63附近震荡，CFETS人民币指数回落至94.70。

8. 利率（Interest Rates）

• 短期利率：亚洲地区3M SIBOR和Hibor有所回落，其他主要货币利率维持稳定。
• 美国联邦基金利率：当前为1.00%，预计在12月13日保持不变。
• 英国央行利率：当前为0.50%，预计12月14日维持不变。

9. 市场假期与事件

• 美国与日本：11月23日为感恩节假期。
• 菲律宾：11月30日为Bonifacio Day。
• 马来西亚：12月1日为穆罕默德诞辰。
• 印尼：12月1日为Maulid Nabi Muham。
• 泰国：12月5日为国王生日，12月11日为宪法日。
• 新加坡与马来西亚：12月25日为圣诞节假期。

技术分析与预测

• 外汇技术预测：短期技术图表显示亚洲货币可能继续走强，USD/THB和USD/KRW的下行目标分别为32.60和1085.70。
• SGD NEER预测：UOB预计SGD NEER在1.3957至1.3410之间波动，中点为1.3678。

总结

该报告提供了2017年11月22日全球及亚太市场的详尽分析，涵盖经济数据、金融市场动态、外汇汇率、利率变化、股票指数和商品价格等多个方面。美元整体走弱，亚洲货币相对强势，科技股表现突出，美国经济数据积极，但部分指标如生产力增长和借贷预测可能影响未来走势。市场参与者需密切关注即将发布的数据和政策动向，以把握未来趋势。