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各主要指数或仍有调整动能

核心内容概述

本报告由东海证券分析师王洋发布，分析了2022年1月10日至1月15日期间上证指数、深成指指数、创业板指数、中证500、中证1000及沪深300指数的技术走势。整体来看，各主要指数均处于震荡回落阶段，技术指标和均线系统均呈现空头排列，存在进一步调整的可能。

主要观点与关键信息

上证指数

• 技术条件：日线、周线、月线均走弱，跌破多重支撑位，包括60日、120日、250日均线及上升趋势线。
• 当前状态：指数位于2021年12月13日波段高点后的下降通道下轨支撑位。
• 指标表现：日线KDJ、MACD死叉延续，未出现明显向好迹象。
• 支撑与压力：下方支撑为120周均线（约3300点），上方压力为30周均线及前期上升趋势线。
• 趋势判断：日线均线体系已趋势向下，反弹动能或有限，仍需提防再次回落。

深成指指数

• 技术条件：自波段高点后震荡回落，连续跌破30日、60日、120日、250日均线及上升趋势线。
• 当前状态：走出下降通道形态，日线KDJ指标已明显超卖，短线或酝酿反弹。
• 指标表现：周KDJ、MACD死叉延续，周指标走弱。
• 支撑与压力：下方支撑为2019年1月以来的上升趋势线及120周均线，上方压力为60周均线及颈线位。
• 趋势判断：短线反弹动能或有限，反弹后仍需提防再次回落。

创业板指数

• 技术条件：自波段高点后震荡回落，跌破多条中长期均线支撑位，形成下降通道。
• 当前状态：最大跌幅超过13%，近期在缺口支撑位附近横盘震荡，酝酿反弹。
• 指标表现：日线KDJ、MACD有向好迹象，但尚未形成金叉；周KDJ、MACD死叉延续，周指标走弱。
• 支撑与压力：下方支撑为2021年5月形成的缺口，上方压力为60周均线及短期周均线。
• 趋势判断：反弹动能或有限，若上破60周均线，仍需提防再度回落。

中证500、中证1000、沪深300指数

中证500指数

• 技术条件：自2021年10月高点后震荡回落，跌破多条均线支撑位，呈上升通道破位。
• 当前状态：回落整理超过9个交易日，日线KDJ、MACD死叉延续，未出现明显企稳迹象。
• 指标表现：周KDJ、MACD死叉成立，周指标走弱。
• 支撑与压力：下方支撑为2021年10月低点及250日均线，上方压力为30周均线。
• 趋势判断：若不能有效修正指标，回落或进一步展开。

中证1000指数

• 技术条件：近期高点附近遇阻回落，短期均线空头排列，趋势向下。
• 当前状态：上交易日低开后反弹收红，日线量能有所放大，短线或酝酿反弹。
• 指标表现：周KDJ、MACD出现背离死叉，周指标明显走弱。
• 支撑与压力：下方支撑为30周均线，上方压力为60周均线。
• 趋势判断：反弹动能或有限，若有效跌破30周均线，下降空间或打开。

沪深300指数

• 技术条件：自2021年12月高点后震荡回落，跌破多重均线支撑位。
• 当前状态：回落整理超过24个交易日，日线KDJ、MACD死叉延续，未出现明显企稳迹象。
• 指标表现：周KDJ、MACD死叉成立，周指标走弱。
• 支撑与压力：下方支撑为2021年7月低点及120周均线，上方压力为60周均线。
• 趋势判断：指数仍或有以周为周期的回落调整动能。

技术分析要点总结

风险提示与免责声明

• 本报告仅作为参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料及研究人员认为可信的信息，但不保证其真实性、准确性或完整性。
• 东海证券可能发布其他与本报告不一致的报告。
• 报告可能因时间等因素变化，与事实不完全一致。
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分析师简介

• 王洋：一级证券分析师，从业十余年，擅长技术分析，致力于研究证券行情的发展变化规律。

附注

• 市场指数评级：

  • 看多：未来6个月内上证综指上升幅度≥20%
  • 看平：未来6个月内上证综指波动在-20%至20%之间
  • 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度≥20%

• 行业指数评级：

  • 超配：相对强于上证指数≥10%
  • 配置：相对上证指数-10%至10%
  • 低配：相对弱于上证指数≥10%

• 公司股票评级：

  • 买入：相对强于上证指数≥15%
  • 增持：相对强于上证指数5%至15%
  • 中性：相对上证指数-5%至5%
  • 减持：相对弱于上证指数5%至15%
  • 卖出：相对弱于上证指数≥15%