20230529-东海证券-金融工程周报_各主要指数悉数下跌_股指期货全面负基差_部分期权SKEW指数大幅上升_29页_2mb

报告概述: 该报告为2023年5月22-5月26日金融工程周报，作者丁竞渊，分析各主要指数、行业和衍生品的市场表现，强调当前市场虽有下跌但结构性机会存在，建议谨慎投资。

宽基指数表现: 上周多数宽基指数下跌，上证指数周跌幅216%。科创50抗跌性最强（周涨跌幅-1.4%），上证50跌幅最大（周涨跌幅-28.0%）。信息比率和Alpha显示科创50表现突出，但市场波动较高，短期内波动加剧，需关注趋势变化。

申万一级行业表现: 上周多数行业下跌，公用事业、通信、环保涨幅领先。Alpha值显示公用事业α最高（1.73%），市场轮动可能酝酿中。长期看，传媒、通信等行业波动大，资金流向需监控。

申万二级行业表现: 近5交易日，非金属材料Ⅱ、元件等行业逆势上涨。行业波动率和Hurst指数表明部分行业趋势较强，但多数行业表现分化，需注意风险。

衍生品市场: 股指期货全面负基差，ETF期权SKEW指数上升，市场风险预期高。上证50 ETF期权波动率较高，青烟敦促投资者谨慎。

投资建议: 把握结构性行情机会，尤其在科创50等抗跌指数和相关行业，但当前市场波动大，风险高，建议审慎决策。公司股票评级和行业超配信息披露。

风险提示: 本报告仅基于历史数据跟踪分析，不构成投资预测或推荐。存在数据或模型风险。请注意市场变化，决策自负。