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技术分析周报总结（2021年09月25日）

核心内容概述

本报告分析了2021年9月20日至25日期间，主要市场指数及行业板块的技术走势，评估了各指数和行业在短期、中期和长期的技术条件，并给出了相应的投资建议与风险提示。

主要观点

1. 上证指数

• 技术条件：整体技术条件有所走弱，指数在前期高点及上升通道上轨双重压力下宽幅震荡。
• 日线表现：上周收阴线，跌破5日、20日均线支撑，大单资金流出明显。
• 周线与月线：周K线在3731点压力位附近回落整理，月线在3684点压力位震荡，尚未有效突破。
• 支撑位：关注30日、60日均线的支撑力度。
• 建议：短期或仍有向下震荡整理动能，需谨慎对待。

2. 创业板指数

• 技术条件：周线走弱，5周均量线死叉13周均量线，量能逐渐降低。
• 形态分析：自8月创波段高点3576点后震荡回落9周，形成楔形形态。
• 支撑与压力：目前在10周均线与30周均线之间震荡，上方有20周、10周均线压力。
• 缺口支撑：下方3039-3049点之间有较强支撑。
• 建议：短期或有震荡回落动能，需关注技术指标是否改善。

3. 中证500、中证1000、沪深300指数

• 中证500：自2018年10月以来震荡盘升，涨幅超72%。近期上破6715点压力位，但未能守住，再度回落。
• 中证1000：走势类似中证500，目前处于上升通道内，但近期震荡明显，技术指标走弱。
• 沪深300：自2019年1月震荡盘升，涨幅超90%。2月起震荡回落，走出下降楔形，技术指标尚未明显向好。
• 支撑位：沪深300下方有4634-4639点与4419-4465点缺口支撑。
• 建议：中证500、中证1000需等待有效突破，沪深300可能先跌出上升空间，但需观察企稳信号。

行业板块技术形态分析

防御性板块（反弹需求）

• 行业：食品加工制造、农产品加工、酒店及餐饮、医药商业、通信服务。
• 技术特征：指数在相对高位，若大盘震荡整理，可能面临调整压力。
• 当前状态：尚未走出趋势性向上的技术形态，或仍带有反弹特点。
• 建议：关注其技术条件是否改善，可作为短期反弹机会。

调整充分板块（趋势未破坏）

• 行业：采掘服务、仪器仪表、燃气水务、港口航运、物流。
• 技术特征：均线系统呈趋势向上，但K线收阴，指标走弱。
• 当前状态：调整尚不充分，若趋势不变，技术条件成熟后可再次关注。
• 建议：需观察调整是否充分，技术指标是否修复。

高位板块（需谨慎）

• 行业：专用设备、通用设备、电气设备、汽车整车、新材料、有色冶炼加工、其他电子。
• 技术特征：前期涨幅较大，获利兑现压力大，技术指标走弱。
• 当前状态：即使有反弹，仍可能进一步回落。
• 建议：需谨慎对待，等待技术条件明显改善。

低位板块（潜在上行动能）

• 行业：环保工程、零售、纺织制造。
• 技术特征：虽跟随行情震荡盘升，但涨幅不大，技术指标有所向好。
• 当前状态：调整充分后，或有上行动能。
• 建议：可适当关注其技术条件是否改善，寻找上涨机会。

技术分析评级体系

关键信息

• 主要指数：上证指数、创业板指数、中证500、中证1000、沪深300均出现技术走弱迹象。
• 行业板块：不同行业板块技术形态分化明显，防御性板块有反弹需求，高位板块需谨慎，低位板块有潜在上行动能。
• 技术指标：MACD、均线、K线形态等均显示部分指数和行业进入调整阶段。
• 支撑与压力：多个指数和行业板块存在关键支撑位和压力位，需密切关注。

风险提示

• 技术分析仅作为参考，不构成投资建议。
• 投资需结合基本面、政策面等多方面因素综合判断。
• 报告内容可能因市场变化而调整，建议关注后续研究报告。

附注信息

• 分析师：王洋，一级证券分析师，擅长技术分析。
• 联系方式：电话：021-20333312，邮箱：wangyang@longone.com.cn。
• 东海证券研究所：上海、北京两地均有分支机构，提供专业的证券研究报告。