20231225-中诚信国际-信用风险监测周报_高流动性风险主体中基投企业较多_10页_542kb

总结分析（基于wwwccxicomcn信用风险监测周报2023年第47期）

监管动态

• 隐性债务监管维持高压态势，强调防范“处置风险的风险”，重点监控信用风险事件。

信用风险监测概述

• 本期监测涵盖债券发行人的负面与正面评级行动、债券流动性风险和隐含评级表现。
• 负面评级行动：无相关信息。
• 正面评级行动：常熟农商银行通过贯彻普惠金融战略和提升盈利能力，信用等级由AA+上调至AAA；盐城交投凭借区位优势、业务扩张和政府支持，信用等级由AA+上调至AAA。

流动性风险评估

• 高流动性风险主体共28家，包括：6家基础设施投融资企业、2家房地产企业、3家建筑企业、2家批发和零售业企业、3家商业与个人服务企业、2家有色金属企业、3家装备制造企业、2家综合企业，以及化工、金融、煤炭、农林牧渔和信息技术行业各1家。风险等级定义为现金流难覆盖短期债务的可能性极高（SL6）。

隐含评级表现

• 上周隐含评级有较大变动的债券共36支，涉及21家主体，隐含评级低于前一周且低于外部评级超过3个子级。
• 截至2023年12月21日，隐含评级低于外部评级4个子级以上的债券共231支，涉及84家主体，反映信用分化。

流动性风险数据摘要

• 债券流动性风险监测显示，高风险主体中，房地产企业（如新力地产集团有限公司、远洋资本有限公司）位列前列，到期或回售日期覆盖2024年至2029年。

附录参考

• 中诚信国际使用蒙特卡洛模型评估流动性风险，等级从SL1（极低风险）到SL6（极高风险）。