中国连锁经营协会-2018-2019年度中国购物中心发展力报告-2019.6-18页_1mb

报告摘要

2018-2019年度中国购物中心发展力报告总结

核心内容概述

《2018-2019年度中国购物中心发展力报告》由中国连锁经营协会与世邦魏理仕联合发布，旨在分析中国购物中心市场的发展状况与未来趋势。报告通过问卷调查、数据统计与指数分析，从宏观经济、租赁活跃度、运营表现、成本支出和未来预期五大维度对购物中心的发展力进行评估，为政府和市场参与者提供决策参考。

主要观点与关键信息

一、中国购物中心市场回顾

宏观经济背景：2018年，中美贸易摩擦增加外部不确定性，但国内消费持续增长，社会消费品零售总额达38万亿元，同比增长9.0%，最终消费支出对GDP贡献率达78%，显著提升。
线上红利触顶：电商用户增长放缓，网购用户增速降至6.8%，线上流量和交易规模增长受限。电商成本上升，获客成本超过300元/人，促使电商向线下实体商业拓展。
全渠道融合趋势明显：风投资本推动“网红”品牌和互联网品牌开设实体店。餐饮品牌成为投资热点，如喜茶、奈雪的茶等，通过全渠道策略提升品牌影响力。
租金走势平稳：2018年全国购物中心可比项目租金增速为1.2%，但经验开发商租金增长达14.7%，尤其在三线城市表现突出。
供应压力与改造需求：2018年新增供应面积740万平方米，部分老旧项目面临歇业改造，但调整后的项目表现出较好的租户质量和市场反馈。

二、中国购物中心发展力分析

发展力指标：综合发展力指数为64.5，处于积极区间，但同比小幅回落。荣枯线为50，高于该线表明市场健康发展。
样本范围：覆盖全国24个省、自治区、直辖市，65个城市，样本数量达120个。按城市能级分布，一线和二线城市占比分别为10.2%和50.2%，其余为三线及以下城市。
发展力分析方法：采用综合加权法，各单项指标按不同权重计算，综合发展力=宏观市场5%+租赁活跃度8%+运营表现22%+成本支出25%+预期市场*40%。

三、2018年发展力基本情况

总体发展力：全国购物中心综合发展力指数64.5，同比下降4.0，但仍高于荣枯线。
分项发展力：
- 宏观市场：指数75.3，同比下降0.9。
- 租赁活跃度：指数73.9，同比下降7.6。
- 运营表现：指数83.4，同比下降9.3，但多数项目仍保持增长。
- 成本控制：指数37.0，同比提升3.5，显示成本控制能力增强。
- 未来预期：指数68.1，显示业主对市场持谨慎乐观态度。

四、区域与城市能级发展力解读

区域发展力：
- 华东地区发展力最强，指数72.4，同比上涨1.4。
- 西北、西南地区发展力显著提升，分别录得69.5和66.7，同比上涨1.7和4.5。
- 华北、华南、东北、华中地区发展力有所下降，其中华中地区下降最多（13.4%）。
城市能级发展力：
- 一线城市综合发展力72.1，高于二线和三线城市。
- 二线城市综合发展力65.0，强二线城市如成都、杭州、南京等表现良好。
- 三线及以下城市综合发展力63.6，但仍高于荣枯线。
- 二三线城市与一线城市的差距缩小，未来发展潜力较大。

五、不同物业类型发展力解读

奥特莱斯型购物中心：综合指数69.9，领跑其他类型，销售额同比增长25%，前20强销售额达510.64亿元，13个项目突破20亿元。
社区型购物中心：综合指数62.9，同比下降7.4，租赁活跃度下降明显，面临较大竞争压力。
都市型与地区型购物中心：发展力相对稳定，分别录得66.0和63.1，但低于奥特莱斯型。
不同类型增长潜力：奥特莱斯型和都市型购物中心预期指数提升明显，分别达76.5和70.8。

六、2019年发展展望

整体市场预期：未来6个月预期指数上升至68.1，显示业主对市场持谨慎乐观态度。
区域市场展望：
- 华南、西南、西北预期指数提升最多，分别达67.1、72.7和74.2。
- 华北、华中、华东、东北地区预期指数分别达68.2、58.7、74.4和58.9。
城市能级展望：
- 一、二、三线及以下城市预期指数分别上升1.2、7.7和6.7。
- 二三线城市与一线城市的差距逐渐缩小。
物业类型展望：
- 都市型、地区型、社区型和奥特莱斯型购物中心预期指数分别达70.8、66.6、65.8和76.5，均高于现状指数。
- 奥特莱斯型购物中心因目的性消费特性强劲，增长潜力最大。

结论

2018年，中国购物中心市场在宏观经济支撑下保持稳定发展，但面临线上红利触顶、租金上涨压力、供应过剩等问题。区域发展不均衡，华东、西北、西南地区表现突出，而东北、华中地区相对滞后。奥特莱斯型购物中心表现最佳，社区型购物中心则面临较大挑战。2019年，市场整体预期向好，尤其在二三线城市，随着政策支持和消费升级，购物中心发展将更加注重品质、创新与全渠道融合。

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