2018-2019中国购物中心发展力报告_18页_714kb

2018-2019年度中国购物中心发展力报告总结

核心内容概述

本报告由中国连锁经营协会联合世邦魏理仕共同发布，旨在分析2018年及2019年购物中心市场的发展状况与趋势。报告涵盖市场回顾、发展力分析及市场展望三大部分，聚焦于宏观经济环境、购物中心运营表现、成本控制、租赁活跃度、未来预期等关键维度，并对区域发展力、城市能级及物业类型进行了详细解读。

主要观点与关键信息

一、市场回顾：消费增长与电商转型

• 国内消费持续增长：2018年社会消费品零售总额达38万亿元，同比增长9.0%，对GDP贡献率达78%，消费成为经济增长的重要引擎。
• 电商红利触顶：网购用户增速放缓至6.8%，线上流量增长乏力，电商成本上升（获客成本超300元/人），推动其向线下实体商业拓展。
• 线上与线下融合趋势明显：风投资本持续推动“网红”品牌和互联网品牌开店，全渠道战略催生新型餐饮门店需求。
• 租金稳中有升：2018年全国17个主要城市购物中心可比项目租金增速为1.2%，但经验开发商租金收入增长达14.7%，尤其在三线及以下城市表现突出。
• 新增供应压力仍存：2018年预计新增740万平方米购物中心面积，老旧物业面临歇业改造压力，但部分调改项目表现良好。

二、发展力分析：综合指数与分项表现

• 总体发展力指数：2018年全国购物中心综合发展力指数为64.5，同比下降4.0，但仍高于荣枯线（50）14.5。
• 发展力分析模型：综合发展力由五大分项构成，权重分别为：
  • 宏观市场（5%）
  • 租赁活跃度（8%）
  • 运营表现（22%）
  • 成本支出（25%）
  • 预期市场（40%）

分项发展力表现

三、区域与城市能级发展力解读

区域发展力排名

城市能级表现

• 一线城市：综合发展力为72.1，明显优于二线城市和三线及以下城市。
• 二线城市：综合发展力为65.0，强二线城市如成都、杭州、南京、重庆、西安表现良好。
• 三线及以下城市：综合发展力为63.6，虽有下降，但仍高于荣枯线，消费潜力逐步释放。

四、物业类型发展力分析

各类型发展力指数

五、2019年市场展望

• 总体预期指数上升：未来6个月预期指数升至68.1，显示业主对市场持谨慎乐观态度。

• 区域预期提升：

  • 华南：预期指数67.1，提升10.5
  • 西南：预期指数72.7，提升10.0
  • 西北：预期指数74.2，提升7.8
  • 华北：预期指数68.2，提升5.8
  • 华中：预期指数58.7，提升4.9
  • 华东：预期指数74.4，提升3.3
  • 东北：预期指数58.9，提升1.1

• 城市能级预期：

  • 一线城市预期指数72.8，上升1.2
  • 二线城市预期指数69.6，上升7.7
  • 三线及以下城市预期指数67.6，上升6.7

• 物业类型预期：

  • 奥特莱斯型：预期指数76.5，上升10.9
  • 都市型：预期指数70.8，上升8.0
  • 地区型：预期指数66.6，上升5.8
  • 社区型：预期指数65.8，上升4.8

六、未来趋势与挑战

• 消费升级与结构优化：居民收入增长推动消费结构升级，餐饮、零售等领域迎来新机遇。
• 全渠道融合：线上与线下融合成为趋势，技术投入（如大数据、智能停车、人脸识别）持续增加。
• 区域差异缩小：二线城市与三线城市的发展力差距正在缩小，市场潜力逐步释放。
• 供应压力仍存：二三线城市新增供应量大，业主对未来三年的供应增长表示担忧。
• 品牌拓展与业态创新：奥特莱斯、都市型购物中心仍是品牌拓展的重点，社区型购物中心面临较大挑战。

总结

2018年，中国购物中心市场在宏观经济支撑下保持稳健发展，但面临电商红利触顶、租金上涨压力、新增供应过剩等挑战。2019年，市场预期整体向好，尤其在华南、西南、西北区域及奥特莱斯、都市型购物中心表现突出。未来，购物中心需加强成本控制、技术应用与全渠道运营能力，以应对竞争压力并提升盈利能力。