毕马威-电动汽车展望—中国新能源汽车：市场、政策与消费者-2017.9-12页

新能源汽车市场总结

核心内容

中国新能源汽车（NEV）市场在2014至2016年间经历了快速扩张，但其增长主要依赖政策和补贴，而非市场需求。市场增长在2017年出现显著下滑，显示出补贴退坡可能带来的挑战。

主要观点

• 市场增长：2014年NEV产量为85,000辆，2015年达到340,000辆，2016年增长至510,000辆，分别增长了265%、300%和51.7%。2015年，中国NEV销量跃居全球第一，远高于美国。
• 政策推动：中国NEV市场的发展主要由政府政策和补贴推动，尤其是“胡萝卜”政策，包括直接补贴、车辆购置税减免和免费牌照政策。
• 补贴结构：中央政府补贴和地方补贴结合，使NEV零售价格的补贴比例达到40%-65%。2014年9月起取消10%的购置税，2016年第四季度销量占全年的一半以上。
• 政策问题：高额补贴导致部分厂商利用政策漏洞进行骗补，如通过租赁公司进行车辆拆解和电池回收。2016年，工信部和财政部联合调查并处罚了多家公司。
• 补贴退坡：政府计划在2020年底前逐步取消补贴，2017-2018年补贴为2016年的80%，2019-2020年为60%。这意味着OEM厂商将面临更大的市场压力，需要自主降低价格和成本。
• “大棒”政策：企业平均燃料消耗量（CAFE）政策作为主要“大棒”，要求2020年传统汽车平均油耗降至5L/100km，节能型车辆降至4.5L/100km。NEV占比需达到7%左右。
• 政策执行：CAFE政策执行尚不明确，信用交易系统尚未完全建立，市场对信用额度的管理仍存在不确定性。
• 消费者行为：消费者倾向于实际价格，而非高补贴下的高定价。NEV仍需解决定价和充电基础设施的问题，以提高市场接受度。
• 行业挑战：多数OEM厂商未迅速响应价格和成本下降，显示出对高额补贴的依赖。政府可能在未来加强“大棒”政策以推动行业自律。
• 战略建议：OEM厂商需制定灵活、可持续的NEV本地化策略，以适应补贴退坡和政策变化带来的市场环境。

关键信息

• 政策推动：中国NEV市场早期主要依靠政策激励，如补贴、购置税减免和免费牌照。
• 补贴退坡：2020年底前逐步取消补贴，对厂商的定价和成本控制能力提出更高要求。
• CAFE政策：作为“大棒”政策，要求OEM厂商在2020年实现7%的NEV销量占比，但执行尚不明确。
• 消费者关注点：消费者对NEV的主要关注是价格和充电便利性，而非环保理念。
• 行业依赖：多数厂商依赖补贴和政府采购，缺乏长期战略。
• 信用交易系统：引入信用交易系统以平衡政策压力，但市场尚不成熟，存在不确定性。

结论

中国新能源汽车市场的发展主要依赖政策刺激，而非市场需求。随着补贴逐步退坡，行业面临从依赖政策向市场导向转型的压力。政府的“大棒”政策虽已引入，但执行仍不明确，OEM厂商需制定灵活的本地化策略以适应未来市场环境。消费者对NEV的接受度仍然取决于合理的定价和完善的充电基础设施。