毕马威-电动汽车展望-中国新能源汽车：市场、政策与消费者-2017.9-12页

新能源汽车市场与政策分析总结

核心内容

中国新能源汽车（NEV）市场在2014至2016年间经历了快速增长，但这种增长主要依赖政策和补贴，而非市场需求。2017年1月，NEV销量同比骤降50%，显示出补贴减少可能带来的市场震荡。

主要观点

• 市场增长：

  • 2014年：NEV产量达85,000辆，同比增长265%。
  • 2015年：产量突破34万辆，同比增长300%。
  • 2016年：产量增长至51万辆，同比增长51.7%。
  • 中国在全球NEV市场排名从2013年的第四位跃升至2015年的第一位。

• 政策驱动：

  • 中国将NEV定义为插电式混合动力汽车（PHEV）和电动汽车（EV），不包括传统混合动力汽车。
  • 2012年，国务院发布了《节能与新能源汽车计划》，目标到2015年实现50万辆NEV运营，到2020年达到500万辆。
  • 2009年启动的“十城千辆”项目是NEV发展的起点，2013年扩展为88个城市参与的第二阶段示范项目。

• 补贴机制：

  • 中央政府和地方政府提供高额补贴，其中中央政府补贴占NEV零售价格的40%-45%。
  • 一些大城市还提供免费车牌，价值约5万至9万元人民币，使得总补贴比率可达60%-65%。
  • 2017-2018年补贴为2016年的80%，2019-2020年为60%。
  • 2020年底前将逐步取消补贴，迫使OEM厂商自主降低成本。

• 政策问题：

  • 高额补贴导致部分厂商滥用政策，出现骗补行为，如通过租赁公司进行虚假销售。
  • 补贴成为厂商维持高价格的借口，NEV零售价格普遍比欧美市场高30%-50%。
  • 2016年工信部和财政部联合调查，处罚了多家涉嫌骗补的公司。

• “大棒”政策：

  • 主要政策为乘用车企业平均燃料消耗量（CAFE）限制，要求传统车平均油耗为5升/100公里，节能车为4.5升/100公里。
  • 2020年NEV需占乘用车总量的7%，即约200万辆。
  • 当前补贴减少，消费者可能不愿在无补贴情况下购买高价NEV。
  • 惩罚措施（如每辆车罚款12,000元）过于严格，实际执行中被弱化。

• 信用交易机制：

  • 信用交易系统引入后，处罚逐步减轻。
  • OEM厂商需满足信用额度要求，否则需购买其他厂商的信用额度。
  • 信用额度管理尚不明确，价格机制存在不确定性。

• 未来展望：

  • 2020年后，NEV市场将面临更大挑战，厂商需自主降低成本。
  • 如果NEV价格能降至传统车的30%-50%，则销售目标有望达成。
  • 信用额度要求（2018年8%，2019年10%，2020年12%）迫使厂商制定本地化策略。
  • 消费者对NEV的主要关注点仍为价格和充电基础设施。

关键信息

• 补贴依赖：

  • NEV市场增长主要由政策刺激，而非自然需求。
  • 高额补贴导致厂商定价不合理，市场依赖性强。

• 政策调整：

  • 2020年底前将逐步取消补贴，推动市场自我调节。
  • “大棒”政策尚未有效执行，信用交易机制仍存不确定性。

• 消费者行为：

  • 消费者对NEV的接受度取决于价格和充电便利性。
  • 无补贴情况下，消费者可能不愿购买高价NEV。

• 行业挑战：

  • OEM厂商未能快速响应价格和成本降低的需求。
  • 外资厂商可能难以满足2018-2020年的信用额度目标。

• 战略建议：

  • OEM厂商需制定灵活、可持续的NEV战略，以适应政策和市场变化。
  • 信用额度管理机制尚不明确，厂商需提前规划应对措施。

结论

中国新能源汽车市场的发展依赖于政策驱动，尤其是高额补贴和免费车牌等激励措施。然而，随着补贴逐步取消，市场将面临更大挑战，厂商需通过自主降低成本来提高竞争力。消费者对NEV的接受度仍受价格和充电基础设施的制约，因此，NEV行业要想实现长期可持续发展，必须解决这些问题。政府的“大棒”政策虽已引入，但尚未达到足够的威慑力，厂商仍需在政策压力下调整自身策略。