20240902-国元证券-通信行业周报_Blackwell四季度量产_光模块行业马太效应提速_8页_801kb

通信行业周报总结

本周（2024年8月26日-30日），通信板块整体指数回调0.5%，细分行业如通信线缆及配套表现强劲，涨幅达43.5%，而通信网络設備及器件跌幅较大，达27.1%。个股方面，高鸿股份、阿莱德和亿通科技涨幅领先。

核心动态包括Blackwell芯片四季度量产，推动光模块行业马太效应。英伟达财报显示，数通光模块市场因AI应用增长占比提升，而电信光模块面临需求减少。未来，云计算资本开支增加可能进一步扩大市场差异。

投资建议关注算力产业链和卫星互联网。推荐标的：算力方面，中际旭创、新易盛等；卫星通信方面，海格通信、中国电信等。

风险包括国际政治不确定性及需求不及预期。