20221216-大越期货-股指期货早报_32页_1mb
报告摘要
股指期货早报总结
核心内容概述
本报告为2022年12月16日的股指期货早评，主要分析了当日市场环境、各主要股指期货合约的表现、资金面情况及市场情绪变化，为投资者提供市场走势的参考。
主要观点
1. 基本面分析
- 海外因素：欧洲和英国央行加息50基点，导致隔夜欧美股市大跌。
- 国内政策：副总理刘鹤表示对明年中国经济实现整体性转好有信心，引导地产行业市场预期和信心。
- 市场表现：昨日两市分化，消费权重股高开低走，小盘股低开走强，整体偏空。
2. 资金面情况
- 融资余额：14746亿元，减少23亿元，显示市场融资压力略有上升。
- 沪深股通：净买入49亿元，显示外资对A股市场仍保持一定信心。
- 资金流动：市场资金面整体偏中性，但存在一定的波动性。
3. 基差与价差分析
- 上证50：IH2301升水9.61点，IF2301升水14.21点，IC2301升水3.72点，IM2301贴水30.55点。
- 沪深300：IF2301升水14.21点，其他合约如IF2212、IF2303、IF2306均存在不同程度的升水或贴水。
- 中证500：IC2301升水3.72点，但IC2303和IC2306贴水显著，IM2301贴水30.55点，IM2303和IM2306贴水更大。
- 市场结构：各股指期货合约的升贴水比例与年化升贴水数据表明市场对远期合约的贴水趋势较为明显。
4. 盘面表现
- 主力合约：IH、IF在20日均线上方，偏多；IC、IM在20日均线上方，偏空。
- 主力持仓：IC主力空减，IF主力空减，IH主力空增，整体偏空。
5. 市场预期
- 美联储政策：预计2023年将再提高75个基点，高于市场预期的50个基点，导致海外风险资产调整。
- 国内股指：受海外风险影响，预计国内股指也将继续调整，板块呈现分化局面。
关键信息汇总
各股指期货合约数据
| 指数 | 合约代码 | 合约价格（元） | 涨跌幅(%) | 成交量 | 指数价格（元） | 涨跌幅(%) | 市盈率 | 市净率 | 股息率(%) | 价差 | 升贴水比例 | 年化升贴水 | 合约价值（元/手） | 交割日 | 剩余期限（天） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | IH2212 | 2,676.20 | -0.45 | 37,890 | 2,675.19 | -0.42 | 9.45 | 1.26 | 3.72 | 1.01 | 0.04% | 13.78% | 802,860 | 2022-12-16 | 1 |
| 上证50 | IH2301 | 2,684.80 | -0.29 | 35,550 | 2,675.19 | -0.42 | 9.45 | 1.26 | 3.72 | 9.61 | 0.36% | 3.63% | 805,440 | 2023-01-20 | 36 |
| 上证50 | IH2303 | 2,702.40 | -0.13 | 13,984 | 2,675.19 | -0.42 | 9.45 | 1.26 | 3.72 | 27.21 | 1.01% | 3.99% | 810,720 | 2023-03-17 | 92 |
| 上证50 | IH2306 | 2,704.00 | -0.09 | 3,433 | 2,675.19 | -0.42 | 9.45 | 1.26 | 3.72 | 28.81 | 1.07% | 2.13% | 811,200 | 2023-06-16 | 183 |
| 沪深300 | IF2212 | 3,953.40 | -0.09 | 53,638 | 3,951.99 | -0.07 | 11.55 | 1.37 | 2.70 | 1.41 | 0.04% | 13.02% | 1,186,020 | 2022-12-16 | 1 |
| 沪深300 | IF2301 | 3,966.20 | 0.02 | 47,299 | 3,951.99 | -0.07 | 11.55 | 1.37 | 2.70 | 14.21 | 0.36% | 3.63% | 1,189,860 | 2023-01-20 | 36 |
| 沪深300 | IF2303 | 3,982.40 | 0.08 | 16,751 | 3,951.99 | -0.07 | 11.55 | 1.37 | 2.70 | 30.41 | 0.76% | 3.03% | 1,194,720 | 2023-03-17 | 92 |
| 沪深300 | IF2306 | 3,972.00 | 0.10 | 5,178 | 3,951.99 | -0.07 | 11.55 | 1.37 | 2.70 | 20.01 | 0.50% | 1.00% | 1,191,600 | 2023-06-16 | 183 |
| 中证500 | IC2212 | 6,100.00 | -0.02 | 43,418 | 6,101.88 | 0.09 | 23.52 | 1.75 | 1.80 | -1.88 | -0.03% | -11.25% | 1,220,000 | 2022-12-16 | 1 |
| 中证500 | IC2301 | 6,105.60 | 0.07 | 38,305 | 6,101.88 | 0.09 | 23.52 | 1.75 | 1.80 | 3.72 | 0.06% | 0.62% | 1,221,120 | 2023-01-20 | 36 |
| 中证500 | IC2303 | 6,089.00 | 0.06 | 16,272 | 6,101.88 | 0.09 | 23.52 | 1.75 | 1.80 | -12.88 | -0.21% | -0.84% | 1,217,800 | 2023-03-17 | 92 |
| 中证500 | IC2306 | 6,017.00 | 0.17 | 8,560 | 6,101.88 | 0.09 | 23.52 | 1.75 | 1.80 | -84.88 | -1.41% | -2.81% | 1,203,400 | 2023-06-16 | 183 |
| 中证1000 | IM2212 | 6,600.60 | 0.54 | 23,979 | 6,597.55 | 0.42 | 29.23 | 2.31 | 1.13 | 3.05 | 0.05% | 16.87% | 1,320,120 | 2022-12-16 | 1 |
| 中证1000 | IM2301 | 6,567.00 | 0.53 | 21,988 | 6,597.55 | 0.42 | 29.23 | 2.31 | 1.13 | -30.55 | -0.47% | -4.72% | 1,313,400 | 2023-01-20 | 36 |
| 中证1000 | IM2303 | 6,506.20 | 0.59 | 10,157 | 6,597.55 | 0.42 | 29.23 | 2.31 | 1.13 | -91.35 | -1.40% | -5.57% | 1,301,240 | 2023-03-17 | 92 |
| 中证1000 | IM2306 | 6,394.20 | 0.63 | 5,104 | 6,597.55 | 0.42 | 29.23 | 2.31 | 1.13 | -203.35 | -3.18% | -6.34% | 1,278,840 | 2023-06-16 | 183 |
6. 市场情绪与资金流动
- 成交活跃度：各指数换手率显示市场情绪较为活跃，但具体指数表现分化。
- 公募基金仓位：混合型基金、股票型基金、债券型基金的月度成立数据反映市场资金配置情况。
- 股息率与国债收益率：期指股息率与十年期国债收益率对比显示市场对股息率的偏好。
- 新股破发：新股破发情况与上证指数走势相关，可能对市场情绪产生一定影响。
- 人民币汇率：美元兑人民币汇率波动可能对A股市场产生间接影响。
总结
本报告综合分析了2022年12月16日股指期货市场的情况，指出海外市场加息导致股市下跌，国内政策对市场信心有所提振，但整体市场仍呈现分化态势。各股指期货合约的升贴水情况表明，远期合约存在较大贴水，市场对未来走势预期偏空。资金面和市场情绪方面，融资余额略有下降，沪深股通净买入，但市场情绪仍偏谨慎。投资者需关注政策变化、海外风险及市场结构调整，以制定合理的投资策略。
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