20221216-招商期货-股指期货早班车_3页_889kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年12月16日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。文档主要围绕A股市场表现、股指期货走势、经济数据以及投资风险提示等方面展开。

主要股指期货合约数据

主要观点

1. 市场表现

   • A股四大股指12月15日涨跌互现，上证指数下跌0.25%，深成指上涨0.32%，创业板指上涨1.31%，科创50指数上涨0.51%。
   • 市场成交额为7,667亿元，较前日减少445亿元，显示交投趋于平淡。
   • 行业板块中，电气设备、汽车类、半导体涨幅居前；旅游、酒店餐饮、食品饮料跌幅居前。

2. 股指期货走势

   • 从涨幅来看，IM（中证1000）表现最强，IC（中证2212）次之，IF（沪深300）相对较强，IH（上证50）表现最弱。
   • 基差方面，IM、IC、IF与IH12月合约基差分别为-3.05、1.88、-1.41与-1.01点，表明近月合约期现已基本收敛。

3. 资金流动

   • 北上资金当日净流入49.36亿元，为连续2日净流入，年内累计净流入784.04亿元，历史累计净流入达17,129.81亿元，再创新高。
   • 公开市场操作方面，央行开展20亿元7天逆回购与6,500亿元1年期MLF操作，中标利率保持不变，当日净投放1,500亿元。

4. 经济数据

   • 11月规模以上工业增加值同比增长2.2%，低于预期的3.7%和前值的5%。
   • 11月工业增加值环比下降0.31%，1-11月累计增长3.8%，显示国内经济仍处于震荡筑底阶段。

5. 市场展望

   • 市场连续4日缩量调整，大盘蓝筹指数（IH、IF）出现调整，而IC、IM相对转强。
   • 年末时间窗口导致市场交投清淡，难以形成全面上涨格局，更多表现为板块轮动。
   • 当前各指数估值处于价值区间，下方支撑较强，中长期资金可逢低配置。

关键信息

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 交易数据单位：涨跌、基差为点，成交量、持仓量为手，成交金额为万元。
• 风险提示：文档明确指出，市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，且不承担由此引发的任何直接或间接损失。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：拥有11年期货从业经验，对交易策略与量化交易有深入研究，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 招商期货不对报告内容的准确性、完整性或使用后果承担任何责任。