20240311-华龙证券-计算机行业周报_多模态AI进程加速_AI应用有望全面启航_11页_1mb

计算机行业周报分析总结

板块表现与市场动态

• 申万计算机指数一周表现： 指数下跌20.7%，板块内表现前五个股为荣科科技、思维列控、竞业达、观想科技、真视通；后五个股为广联达、联络互动、天利科技、航天宏图、深信服。

• 行业要闻：

  • 《政府工作报告》提出开展“人工智能+”行动，发展数字经济，建设算力体系。
  • 国务院发布《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》。

• 重点公司公告：

  • 澜起科技计划与英特尔签署采购协议，额度不超过106亿元。
  • 弘信电子控股公司推进算力资源服务，与首都在线合作。
  • 九联科技中标中国移动家庭网关采购项目。
  • 旋极信息设立新公司聚焦算力全产业链。
  • 奥飞数据拟受让四川华拓70%股权。

技术进展与AI应用

• 多模态AI： 当前集中在AI+2D、AI+3D应用，海外产品DUst3R实现由两张图片快速生成3D模型，提升建模效率和缩短周期。
• AI+游戏： AI可显著提升美术效率，且AINPC技术正快速发展，语言交互已相对成熟，视觉效果正逐步优化。英伟达ACE技术助力游戏对话和动态模型。
• 算力建设： 液冷技术成为算力建设重要方向，相关企业如浪潮信息有技术储备，值得关注。

本周观点与推荐

技术催化

多模态AI在传媒、游戏等领域应用确定性强，AI+游戏以降本提质为核心，海外GDC和GTC大会预计释放AI游戏重点技术。

投资建议

关注多模态AI及算力领域的突破，推荐个股：

• AI产品相关： 科大讯飞、神州泰岳、昆仑万维、万兴科技
• 国产算力建设： 浪潮信息、神州数码、中科曙光、海光信息、拓维信息

风险提示

• 国产算力建设不及预期
• AI应用商业模式不清晰、落地速度慢
• 国产大模型技术迭代缓慢
• 政策出台进度影响AI发展

重点公司盈利预测

表：重点关注公司估值对比（单位：元/股）