20230212-国信证券-基金周报_首批个人养老金理财产品公布_2022Q4基金销售保有规模排名出炉_20页_1mb

基金周报总结

核心内容

市场回顾

• A股市场：上周主要宽基指数走势分化，中证1000、上证综指、中证500收益靠前，分别为0.73%、-0.08%、-0.15%；创业板指、中小板指、科创50收益靠后，分别为-1.35%、-1.00%、-0.90%。成交额方面，除创业板指、沪深300外，其他宽基指数均有所增加。
• 行业表现：传媒、电力及公用事业、通信行业收益靠前，分别为2.47%、2.17%、2.11%；有色金属、煤炭、汽车行业收益靠后，分别为-2.74%、-1.77%、-1.52%。
• 可转债市场：中证转债指数下跌0.31%，累计成交2913亿元，较前一周增加161亿元。转股溢价率中位数为30.71%，较前一周减少2.00%；纯债溢价率中位数为33.93%，较前一周减少0.34%。
• 债券市场：央行逆回购净回笼资金16810亿元，净公开市场投放18630亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄1.18BP。信用债利差方面，3年期、5年期、7年期、10年期期限的信用债利差均有所下行。

基金表现

• 开放式公募基金：
  • 主动权益基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金收益分别为-0.92%、-0.39%、-0.52%。
  • 今年以来，主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为5.64%。
  • 目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.21%。
• 量化公募基金：
  • 指数增强基金超额收益中位数为0.08%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。
  • 今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.31%，量化对冲型基金收益中位数为0.82%。
• FOF基金：
  • 截至上周末，共有普通FOF基金174只、目标日期基金94只、目标风险基金121只。
  • 目标日期基金权益仓位较高，主要分布在50%-65%区间；目标风险基金权益仓位多在50%以下。
  • 上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.31%、-0.91%、-0.38%。

基金产品发行

• 上周共上报28只基金，较上上周有所增加，包括2只FOF、广发中证工程机械主题ETF、大成中证工程机械主题ETF、华泰柏瑞新加坡海峡时报ETF（QDII）等。
• 上周新成立基金10只，合计发行规模为103.48亿元，其中混合型FOF和混合债券型二级基金数量较多，发行规模分别为6.41亿元和2.78亿元。
• 本周将有31只基金开始发行。

个人养老金理财产品

• 2月10日，首批个人养老金理财产品名单公布，共7只，其中工银理财4只、农银理财1只、中邮理财2只。
• 所有产品均设置了最短持有期，持有期限从360天到1096天不等。其中，农银理财“农银同心灵动”360天科技创新人民币理财产品为混合类，其余为固定收益类。
• 风险等级方面，农银理财和中邮理财的产品为三级（中），其他为二级（中低）。

基金经理变更

• 上周共有91只基金产品发生基金经理变更，涉及40家基金公司。
• 变动较多的基金管理人包括永赢基金（9只）、长城基金（8只）、申万菱信基金（5只）。

主要观点

• A股市场主要宽基指数走势分化，中证1000表现相对较好，而创业板指、中小板指、科创50表现较差。
• 债券市场整体利率上行，信用债利差有所收窄，可转债市场表现疲软。
• 开放式公募基金中，主动权益基金表现最佳，目标日期基金年度业绩表现最优。
• 量化公募基金中，量化对冲型基金表现优于指数增强基金。
• FOF基金中，目标日期基金权益仓位较高，业绩表现优于其他类型。
• 基金经理变更频繁，部分基金公司变动较多。

关键信息

• 基金申报发行动态：28只基金上报，包括2只FOF、2只混合债券型二级基金、1只QDII等。
• 个人养老金理财产品：首批7只产品发布，其中工银理财4只、农银理财1只、中邮理财2只，均设置最短持有期。
• 基金经理变更：91只基金产品发生变动，永赢基金、长城基金、申万菱信基金变动较多。
• 基金产品发行情况：上周新成立基金10只，发行规模103.48亿元，本周将有31只基金开始发行。
• 基金E账户：证监会同意中国结算启动“基金E账户”公开试运行，为投资者提供一站式查询服务。