20221017-天风证券-通信行业研究周报_海内外巨头争相布局_卫星互联网行业加速_11页_402kb

通信行业周报总结

核心内容概述

本周通信行业动态丰富，涵盖卫星互联网、VR/AR、5G/6G、海风海缆、车联网、光通信等多个领域。主要观点集中在行业加速发展、政策支持、技术突破以及重点个股的投资机会。同时，分析师建议投资者关注绩优低估值及高景气赛道中的优质个股，把握行业增长动能。

主要观点与关键信息

1. 行业动态

• 卫星互联网：亚马逊计划于2023年初使用ULA新火神号火箭发射两颗原型卫星，目标是构建3236颗近地轨道卫星网络，为偏远地区提供宽带互联网服务。该项目预计在2026年前部署半数卫星。
• VR/AR设备：Meta推出高端VR头盔Quest Pro，售价1499美元，配置升级，性能提升50%，并支持AR功能，拓展使用场景。
• 5G与6G：全球6G专利申请量中国占比近50%，亚太地区将引领6G市场发展。5G网络建设持续推进，带动光通信、主设备商等细分领域增长。
• 车联网：中国牵头制定自动驾驶测试场景国际标准ISO 34501，推动行业标准化发展。大众汽车与地平线合作，投入167亿元开发智能驾驶方案。
• 海风海缆：山西省发布新能源产业发展方案，支持海缆及风电项目，海缆行业迎来发展机遇。
• 数字人民币：随着推广，未来规模化应用可期，建议关注相关标的。

2. 投资观点

• 短期策略：建议关注绩优低估值个股及具有防御属性的白马股，如中国移动、中国电信、中国联通等。
• 中长期布局：聚焦高景气赛道，如通信+海风、储能、新能源、物联网、光通信、云计算等。
• 重点细分领域：
  • 光通信：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技等。
  • 5G主设备商：中兴通讯。
  • 光纤光缆：中天科技、亨通光电。
  • IDC：科华数据、润建股份、光环新网。
  • 军用通信：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航。
  • 运营商：中国移动、中国电信、中国联通（港股）。
  • 车联网/物联网：拓邦股份、广和通、移远通信、威胜信息、汉威科技、四方光电等。

重点标的推荐

本周行业表现

• 通信板块：上周上涨4.94%，跑赢沪深300指数3.95个百分点，但跑输创业板指数1.41个百分点。
• 个股表现：涨幅靠前的有国脉科技、剑桥科技、高鸿股份等；跌幅靠前的有中兴通讯、长飞光纤光缆、京信通信等。

下周重点公告提醒

• 股东大会召开：亨通光电、富春股份、中海达、华力创通、理工光科等。
• 三季报预计披露：汉威科技、震有科技、广和通、美利云、梦网科技、平治信息等。

风险提示

• 疫情影响
• 5G产业和商用进度低于预期
• 下游应用推广速度不及预期
• 贸易战不确定风险

投资评级

分析师声明

本报告所表述的观点反映了分析师对标的证券和发行人的个人看法，与分析师报酬无直接或间接联系。

限售解禁

未来三个月通信股限售解禁共11家，解禁股份数量占总股本比例超过15%的公司有鸿泉物联、中新赛克、中国海防等。

总结

本周通信行业在卫星互联网、5G、光通信、车联网等领域表现出强劲的发展势头，同时，多个行业标准发布和重要合作项目推进，进一步推动行业技术进步和市场拓展。投资方面，建议关注低估值、高成长性及高景气赛道中的优质个股，如中天科技、中兴通讯、中际旭创等。中长期来看，5G、6G、云计算、物联网、军用通信及新能源相关细分领域值得持续关注。同时，需警惕市场情绪波动及外部风险因素对行业的影响。