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大越期货2021年11月11日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告分析了2021年11月11日贵金属市场的行情，重点围绕黄金和白银展开，结合基本面数据、技术面分析及市场持仓变化，对当日及未来走势进行了预测与建议。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 美国CPI同比上涨6.2%，创1990年以来最大升幅，推动加息预期升温。
   • 美元指数上涨0.99%，创7月以来最高。
   • 美债收益率大幅上升，10年期美债收益率上涨11.35个基点。
   • 现货黄金冲高后回落，最高触及1868.57美元，最终收于1849.27美元/盎司，收涨0.96%。
   • 实际收益率较低对金价形成支撑，但高美元和债券收益率压制金价。

2. 技术面

   • 黄金期货377.46，现货375.84，基差-1.62，现货贴水期货。
   • 20日均线向上，K线在均线上方。
   • 主力净持仓多，主力多增，显示市场多头力量增强。

3. 结论

   • 金价受通胀预期支撑，冲高后受压制回落。
   • 加息预期继续升温，但对金价压制减轻。
   • 金价上破6月以来压力位，上行可能性较大。
   • 操作建议：沪金2112：371-384偏多操作。

白银

1. 基本面

   • 受美国通胀数据影响，银价跟随金价上涨，但因工业属性回落明显。
   • 现货白银最高达25.122美元/盎司，回落收于24.601美元/盎司，收涨1.27%。

2. 技术面

   • 白银期货5005，现货4972，基差-33，现货贴水期货。
   • 20日均线向上，K线在均线上方。
   • 主力净持仓空，主力空减，显示空头力量减弱。

3. 结论

   • 银价主要跟随金价波动，多头力量有所升温。
   • 操作建议：沪银：4950-5150区间操作。

关键信息

昨日行情

今日关注

• 08:30 澳大利亚10月就业人口及失业率
• 15:00 英国三季度GDP初值
• 17:00 欧洲央行公布经济公报
• 时间待定 OPEC公布月度原油市场报告

市场分析与图表

• 新冠疫苗接种率：显示疫苗接种率变化趋势。
• 金银期货比价：内外盘金银现货比较，反映市场联动性。
• 金融市场回顾：展示金融市场整体走势。
• 债券市场回顾：美债十年期收益率走势，反映市场对通胀和加息的预期。
• 沪银持仓：沪银持仓转为净多，净持仓明显回升，多增空减。
• 沪金持仓：沪金持仓仍为净多，净多小幅增加，多空持仓都小幅增加。
• 黄金ETF持有量：反映市场对黄金的配置意愿。
• 白银ETF持有量：显示白银ETF的持仓变化。

风险提示与免责声明

• 本报告基于公开资料及研究者分析，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告内容仅作参考，不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议。
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总结

综合来看，黄金和白银均受到美国通胀数据的推动，金价上涨幅度较大，但受到美元和债券收益率压制，银价则因工业属性回落。市场多头力量增强，但需关注后续经济数据及政策变化对贵金属价格的影响。操作上建议黄金偏多，白银区间操作。