清科2013年11月中国并购市场统计报告_5页_350kb

报告摘要

2013年11月中国并购交易总结

核心内容

2013年11月，中国并购市场表现活跃，共完成114起并购交易，其中披露金额的有107起，交易总金额约为81.22亿美元。本月并购案例数量较10月增加9起，交易金额同比上升95.3%，环比上升157.5%。这是2013年中国并购案例数量最多的月份。

主要观点

并购交易数量与金额双增长：11月并购交易数量与金额均显著上升，显示出市场活跃度提高。
能源及矿产行业主导并购市场：能源及矿产行业在并购案例数量和金额上均占据首位，成为本月并购的主要驱动力。
跨国并购表现突出：11月共完成10起跨国并购，其中海外并购9起，外资并购1起，总金额达42.35亿美元。
中国石化进入埃及市场：中国石化以31亿美元收购美国阿帕奇石油公司持有的埃及油气资产1/3，首次进入埃及油气资源市场。
戴姆勒入股北汽股份：戴姆勒以约8.43亿美元收购北汽股份12%股权，成为首家入股中国本土汽车制造商的外资企业。

关键信息

并购类型分布

并购类型	案例总数	占比	披露金额案例数	披露金额（亿美元）	占比	平均金额（万美元）
国内并购	104	91.2%	97	38.87	47.9%	7,590.92
海外并购	9	7.9%	9	33.92	41.8%	3,769.29
外资并购	1	0.9%	1	8.43	10.4%	8,430.00
合计	114	100.0%	107	81.22	100.0%	75.91

行业分布

行业	案例总数	占比	披露金额案例数	披露金额（亿美元）	占比	平均金额（万美元）
能源及矿产	17	14.9%	17	47.29	58.2%	278.19
房地产	15	13.2%	15	8.89	10.9%	59.28
机械制造	14	12.3%	14	28.42	3.5%	20.30
电子及光电设备	10	8.8%	10	7.36	0.9%	7.36
电信及增值业务	8	7.0%	7	16.01	2.0%	22.87
化工原料及加工	7	6.1%	6	12.98	1.6%	21.64
互联网	6	5.3%	5	12.22	1.5%	24.44
娱乐传媒	5	4.4%	4	3.14	0.4%	7.84
清洁技术	5	4.4%	4	28.95	3.6%	72.36
生物技术/医疗健康	4	3.5%	4	6.61	0.8%	16.51
IT	4	3.5%	3	8.15	1.0%	27.17
广播电视及数字电视	2	1.8%	2	5.51	0.7%	27.53
汽车	2	1.8%	2	5.38	0.7%	26.92
农/林牧/渔	2	1.8%	2	0.52	0.1%	2.58
连锁及零售	2	1.8%	2	2.79	0.3%	13.95
建筑/工程	2	1.8%	1	3.19	0.4%	31.86
纺织及服装	1	0.9%	1	3.26	0.4%	32.60
物流	1	0.9%	1	0.28	0.0%	2.77
金融	1	0.9%	1	1.85	2.3%	185.37
其他	5	4.4%	5	2.86	0.4%	5.71
合计	114	100.0%	107	81.22	100.0%	75.91

跨国并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额（亿美元）
中国石化	能源及矿产	阿帕奇公司埃及油气资产	能源及矿产	31.00
戴姆勒	汽车	北汽股份	汽车	8.43
东辉煤焦化集团	能源及矿产	inova矿产	能源及矿产	1.49
天邦股份	农/林牧/渔	艾格菲实业	农/林牧/渔	0.53
上海裕都	房地产	美国加州万豪酒店	连锁及零售	0.47
中润资源	能源及矿产	瓦图科拉金矿	能源及矿产	0.20
新宁现代物流	物流	Rancho Cucamonga县第八大街9449号资产	房地产	0.13
亚玛顿	清洁技术	SolarMax	清洁技术	0.10
赛为智能	IT	中创英泰国际贸易	其他	0.05
朗力福集团	生物技术/医疗健康	健康国际	生物技术/医疗健康	0.04

VC/PE支持的并购案例

本月共发生41起VC/PE支持的并购案例，涉及15个一级行业。
有3起并购退出案例，其中一红房地产以6.16亿美元受让西苑地产60%股权，实现退出。

总结

2013年11月，中国并购市场呈现出活跃态势，交易数量和金额均创年内新高。能源及矿产行业成为并购的主力，中国石化和戴姆勒等企业在跨国并购中表现突出，推动了中国企业在海外市场的布局。VC/PE在并购中发挥了重要作用，支持了多个行业的发展，同时也出现了部分退出案例，显示出市场在活跃的同时也存在调整和优化。

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