2018-清科2013年12月中国并购市场统计报告_6页_767kb

报告摘要

2013年12月中国并购市场总结

核心内容概述

2013年12月，中国并购市场表现强劲，共完成208起并购交易，其中199起披露金额，总金额约为161.69亿美元。与11月相比，交易案例数和总金额分别环比上升82.5%和99.1%；与去年同期相比，交易金额增长270.8%。本月并购案例数及总金额均创历史新高。

主要观点

整体市场活跃：12月并购市场交易数量和金额显著增长，显示中国企业并购活动持续升温。
房地产行业表现突出：房地产行业成为本月并购金额最高的行业，26起案例，总金额59.06亿美元，占总披露金额的36.5%。
绿地集团主导海外并购：绿地集团以50亿美元收购纽约布鲁克林大西洋广场地产项目70%股权，是本月最大并购案例，也是中国房企在美最大投资。
能源及矿产行业紧随其后：能源及矿产行业完成30起案例，总金额24.03亿美元，占总披露金额的14.9%，是第二活跃的行业。
消费领域并购增长：食品&饮料和农/林/牧/渔行业表现亮眼，分别完成7起和6起案例，其中农/林/牧/渔行业平均交易金额达1.36亿美元。
跨国并购活跃：12月共完成27起跨国并购，交易金额73.64亿美元，主要集中在机械制造和能源及矿产行业。

关键信息

12月中国并购交易统计

类型	案例总数	占比	披露金额案例数	披露金额 (US$M)	占比	平均金额 (US$M)
国内并购	181	87.0%	177	8,804.90	54.5%	8,125.04
海外并购	18	8.7%	14	6,280.84	38.8%	44,863.14
外资并购	9	4.3%	8	1,083.08	6.7%	13,538.50
总计	208	100%	199	16,168.82	100%	81.25

行业分布与交易金额

行业	案例总数	占比	披露金额案例数	披露金额 (US$M)	占比	平均金额 (US$M)
房地产	26	12.5%	26	5,905.65	36.5%	227.14
能源及矿产	30	14.4%	28	2,402.52	14.9%	85.80
生物技术/医疗健康	19	9.1%	19	137.41	0.8%	7.23
机械制造	18	8.7%	16	281.57	1.7%	17.60
化工原料及加工	14	6.7%	13	152.79	0.9%	11.75
IT	11	5.3%	11	183.03	1.1%	16.64
电子及光电设备	10	4.8%	9	190.87	1.2%	21.21
汽车	9	4.3%	8	226.34	1.4%	28.29
建筑/工程	8	3.8%	8	506.84	3.1%	63.36
金融	8	3.8%	8	1,657.85	10.3%	207.23
食品&饮料	7	3.4%	6	71.33	0.4%	11.89
农/林牧/渔	6	2.9%	6	818.86	5.1%	136.48
半导体	2	1.0%	2	1,847.90	11.4%	923.95
其他	10	4.8%	10	478.01	3.0%	47.80
总计	208	100%	199	16,168.82	100%	81.25

跨国并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
绿地集团	房地产	布鲁克林大西洋广场地产项目	房地产	5,000.00
洛阳钼业	能源及矿产	Northparkes Joint Venture	能源及矿产	820.00
嘉士伯	食品&饮料	重庆啤酒	食品&饮料	479.72
新创建	其他	首都机场	其他	303.90
嘉士伯	食品&饮料	重庆啤酒集团	食品&饮料	255.53
美都控股	房地产	Woodbine Acquisition	能源及矿产	135.00
铜陵有色	能源及矿产	科里安特资源	能源及矿产	91.51
中集集团	物流	金根	机械制造	75.77
柏联集团	其他	波尔多大河酒庄	食品&饮料	41.06
海博	其他	极限天资	食品&饮料	41.04
新大洲	能源及矿产	Sanlorenzo	机械制造	27.41
三九控股	IT	数源久融技术	机械制造	17.18
雅化集团	化工原料及加工	红牛火药	化工原料及加工	16.28
青青稞酒	食品&饮料	日落牧场的资产	农/林/牧/渔	15.00
美国米拉克龙	机械制造	米拉克龙塑料机械	机械制造	12.09
日清纺控股	机械制造	日清纺亚威	机械制造	9.05
大智慧	IT	解决方案	IT	7.20
保亿发展	其他	实达电脑设备	IT	5.61
雅化集团	化工原料及加工	红牛矿业	化工原料及加工	5.38
先锋新材	化工原料及加工	Kresta Holdings Limited	建筑/工程	3.93
新大陆电脑	IT	台湾新大陆	电子及光电设备	1.26
国家电网	能源及矿产	新加坡能源澳网公司	能源及矿产	--
中联重科	机械制造	M-TEC	机械制造	--

VC/PE支持的并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
绿地集团	房地产	布鲁克林大西洋广场地产项目	房地产	5,000.00
清华紫光	IT	展讯通信	半导体	1,780.00
洛阳钼业	能源及矿产	Northparkes Joint Venture	能源及矿产	820.00
新华基金等5家公司	金融	电广传媒	娱乐传媒	464.97
重庆水务资产经营	能源及矿产	重庆钢铁	能源及矿产	326.89
新创建	其他	首都机场	其他	303.90
财通基金	金融	东方园林	建筑/工程	217.60
广发证券	金融	电广传媒	娱乐传媒	185.75
兴业全球基金	金融	四川路桥	建筑/工程	166.78
中科英华	化工原料及加工	德昌厚地	能源及矿产	155.24

并购退出案例

清华紫光收购展讯通信：以17.80亿美元成功受让展讯通信全部流通股份，展讯成为清华紫光全资子公司，其股票将在纳斯达克退市。此次收购可能标志着中国集成电路产业链整合的开始。

总结

2013年12月，中国并购市场呈现持续增长态势，房地产、能源及矿产行业成为交易金额最高的两个领域。绿地集团和嘉士伯分别在房地产和食品饮料领域取得重要进展，显示出中国企业在海外市场的积极布局和对特定行业的看好。VC/PE在多个行业中发挥重要作用，支持了大量并购活动。整体来看，12月并购市场活跃度显著提升，反映了中国企业在全球化和产业升级背景下的战略调整与投资趋势。

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