江西金力永磁科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月21日报送）_308页_2mb

招股说明书总结

核心内容概览

江西金力永磁科技股份有限公司（以下简称“金力永磁”或“公司”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为高新技术企业，主要业务为研发、生产高性能钕铁硼永磁材料，广泛应用于新能源、节能环保、智能制造等领域。

本次发行股数不超过4,160万股，每股面值为人民币1.00元，发行后总股本不超过41,342.4188万股。发行后，公司可能面临较高的市场风险，包括业绩波动、客户集中度高、终端用户集中、供应商集中度高、稀土原材料价格波动、税收政策变化、控制权稳定性、成长性等风险因素。

主要观点

1. 发行上市概况

   • 发行股票类型：境内上市人民币普通股（A股）
   • 发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上市值申购发行相结合的方式
   • 发行后总股本：不超过41,342.4188万股
   • 保荐机构：海通证券股份有限公司

2. 股份限售安排及自愿锁定承诺

   • 控股股东瑞德创投承诺36个月内不转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
   • 实际控制人蔡报贵、胡志滨、李忻农承诺36个月内不转让股份，并对减持比例和时间做出限制。
   • 其他股东如金风投控、赣州稀土、新疆虔石、远致富海等，承诺12个月内不减持股份。
   • 对于未履行承诺的股东，公司有权扣留其应得的现金分红。

3. 稳定股价预案及约束措施

   • 若公司股价低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括回购股份、削减开支、限制高管薪酬等。
   • 控股股东和非独立董事、高级管理人员亦有相应的增持义务。
   • 若多次触发股价稳定条件，公司将遵循年度资金使用上限原则，防止过度干预。
   • 对于未履行稳定股价措施的公司、控股股东及高管，公司将采取公开说明、暂停分红、暂停转让等约束措施。

4. 填补即期回报措施

   • 公司制定了填补即期回报的措施，公司董事及高管承诺切实履行相关措施。

5. 信息披露及承诺

   • 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及保荐机构、审计机构等均承诺招股说明书及文件真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

6. 募集资金用途

   • 拟投资三个项目：新建年产1,300吨高性能磁钢项目、企业技术中心建设项目、生产线自动化升级改造项目。
   • 总投资金额为33,246.25万元，募集资金将用于置换前期自筹资金。

关键信息

• 发行后总股本：不超过41,342.4188万股
• 发行后每股净资产：待定（按经审计的净资产加上募集资金净额计算）
• 发行市盈率：待定（按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后较低的净利润除以发行后总股本计算）
• 发行方式：网下向询价对象询价配售和网上市值申购发行相结合
• 发行后市净率：待定（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
• 募集资金用途：用于扩大生产、提升技术研发和自动化水平
• 股份限售期：主要股东限售期为12至36个月不等
• 减持限制：任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份不超过公司股份总数的1%，大宗交易不超过2%
• 约束措施：未履行承诺的股东需承担赔偿责任，公司有权扣留其分红
• 风险因素：包括经营业绩波动、客户集中度高、终端用户集中、供应商集中度高、稀土原材料价格波动、税收优惠政策变化、控制权稳定性、成长性风险等

结构清晰总结

一、公司概况

• 公司名称：江西金力永磁科技股份有限公司
• 股票类型：境内上市人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,160万股
• 发行后总股本：不超过41,342.4188万股
• 发行地点：深圳证券交易所
• 发行方式：网下向询价对象询价配售和网上市值申购发行相结合
• 发行价格：待定
• 保荐机构：海通证券股份有限公司

二、股份限售及减持承诺

• 控股股东瑞德创投承诺36个月不转让股份，减持价格不低于发行价
• 实际控制人蔡报贵、胡志滨、李忻农承诺36个月不转让股份，减持限制为25%每年，离职后半年内不得转让
• 其他股东如金风投控、赣州稀土等承诺12个月不减持
• 减持限制：90日内集中竞价交易不超过1%，大宗交易不超过2%

三、稳定股价措施

• 若股价低于每股净资产，启动稳定股价措施
• 公司可通过回购股份、削减开支、限制高管薪酬等方式稳定股价
• 控股股东和高管若未履行增持义务，将面临公开说明、暂停分红、暂停转让等约束
• 年度资金使用上限：公司回购不超过净利润的50%，控股股东增持不超过分红的50%，高管增持不超过薪酬的50%

四、信息披露及赔偿承诺

• 公司及各相关方承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 若存在上述问题，将依法启动股份回购或赔偿投资者损失
• 公司、控股股东及高管均需承担相应法律责任

五、募集资金用途

• 拟投资三个项目：年产1,300吨高性能磁钢、企业技术中心、生产线自动化升级
• 总投资金额为33,246.25万元
• 募集资金将用于置换前期自筹资金
• 若募集资金不足，公司将自行筹集；若超募，可用于补充营运资金

六、风险因素

• 经营业绩波动风险：公司净利润波动较大
• 客户集中度风险：前五大客户销售收入占比高，客户集中度高
• 终端用户集中风险：主要产品应用于金风科技风力发电机，终端用户集中
• 供应商集中度风险：前五大供应商采购占比高，供应商集中
• 原材料价格波动风险：稀土价格波动将影响公司成本和利润
• 税收政策变化风险：公司享受15%企业所得税优惠，政策变化可能影响业绩
• 控制权稳定性风险：实际控制人持股比例较高，未来可能下降
• 成长性风险：公司成长性受行业政策、市场拓展、技术创新等因素影响

结论

本招股说明书为金力永磁首次公开发行股票并在创业板上市的申报稿，内容涵盖公司概况、发行概况、股份限售承诺、稳定股价预案、募集资金用途、信息披露及赔偿承诺、风险因素等。公司已作出多项承诺，包括股份限售、稳定股价、填补回报及信息披露，以保障投资者权益。投资者需注意公司所面临的风险，并审慎作出投资决策。