清科2013年10月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_325kb

报告摘要

清科数据：2013年10月中国VC/PE投资市场总结

核心内容

2013年10月，中国创业投资暨私募股权投资市场表现活跃，投资案例数和总金额均创年内新高。整体市场共发生投资案例79起，披露金额案例69起，总投资金额达17.38亿美元，平均投资金额为2,519.29万美元。投资规模呈现明显增长趋势，其中大额融资事件成为推动增长的关键因素。

主要观点

投资案例数与金额增长显著：10月份投资案例数较上月环比上升9.7%，同比上升315.8%；投资总金额环比上升161.4%，同比上升268.2%。
行业投资活跃度不一：电信及增值业务和互联网行业并列第一，各发生23起投资案例；IT行业以7.35亿美元投资金额位居首位，占比42.3%；房地产行业以2.22亿美元位列第三，主要得益于上市时引入基石投资者。
政策推动市场发展：国务院部署注册资本登记制度改革，放宽注册资本限制，降低企业准入门槛，促进创业企业快速发展，激发市场活力。
投资阶段前移：初创期投资案例占比达47.8%，其中天使投资12起，主要集中在移动互联网和互联网行业。
退出方式多元化：10月共发生退出事件33起，其中并购退出占比超过半数，上市退出成为重要途径，IPO“停摆”促使机构探索更多退出方式。

关键信息

投资案例分布

行业	案例数	比例	披露金额案例数	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（万美元）
电信及增值业务	23	29.1%	20	12.16	7.0%	6.08
互联网	23	29.1%	20	10.49	6.0%	5.25
房地产	5	6.3%	5	2.22	12.7%	44.31
生物技术/医疗健康	5	6.3%	3	0.39	2.3%	13.06
IT	4	5.1%	4	7.35	42.3%	183.83
电子及光电设备	3	3.8%	2	0.14	0.8%	7.22
机械制造	3	3.8%	3	0.12	0.7%	3.88
清洁技术	3	3.8%	3	0.93	5.4%	31.02
食品&饮料	2	2.5%	2	0.09	0.5%	4.73
娱乐传媒	2	2.5%	2	2.24	12.9%	111.85
纺织及服装	1	1.3%	1	0.02	1.0%	18.00
化工原料及加工	1	1.3%	1	0.00	0.1%	1.95
教育与培训	1	1.3%	1	0.00	0.1%	1.63
连锁及零售	1	1.3%	0	N/A	N/A	N/A
能源及矿产	1	1.3%	1	0.02	1.1%	18.90
农/林/牧/渔	1	1.3%	1	0.12	7.1%	123.00
合计	79	100.0%	69	17.38	100.0%	25.19

投资地域分布

地域	案例数	比例	披露金额案例数	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（万美元）
北京市	28	35.4%	25	10.24	58.9%	40.97
上海市	19	24.1%	16	2.56	14.7%	15.97
浙江省	7	8.9%	6	0.16	0.9%	2.66
江苏省	5	6.3%	5	0.18	1.0%	3.53
广东省（除深圳）	4	5.1%	4	0.21	1.2%	5.37
湖北省	4	5.1%	4	0.24	1.4%	6.03
深圳市	4	5.1%	4	0.81	4.6%	20.18
四川省	2	2.5%	1	0.04	2.3%	39.94
河北省	1	1.3%	1	0.01	0.6%	9.85
湖南省	1	1.3%	1	0.02	1.0%	17.11
内蒙古自治区	1	1.3%	0	N/A	N/A	N/A
天津市	1	1.3%	0	N/A	N/A	N/A
其他	2	2.5%	2	2.32	13.3%	115.85
合计	79	100.0%	69	17.38	100.0%	25.19

退出方式分布

退出方式	笔数
并购	17
上市	10
回购	6
合计	33

总结

2013年10月，中国VC/PE市场投资活跃度显著提升，案例数与金额均创年内新高，政策改革和市场环境的优化成为推动因素。IT行业成为投资金额最高的领域，而电信及增值业务和互联网行业则在案例数量上占据领先地位。投资阶段前移，初创期项目受到更多关注，天使投资在移动互联网和互联网领域表现突出。北京和上海地区在投资案例数和金额上均占据主导地位，显示出区域经济的集聚效应。随着IPO“停摆”，并购退出成为主要退出方式，为VC/PE机构提供了更多回报渠道。清科数据指出，这些趋势反映了中国创业投资市场在政策支持下的持续健康发展。

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