埃森哲-重塑资产管理中的运营（英文）21页_1mb

总结：资产管理部门的再创造

核心内容

资产管理部门正经历深刻的变革，以应对行业内的经济压力、监管变化和技术颠覆。研究显示，许多资产管理部门正在重新配置其运营和科技能力，以支持其战略目标并提升竞争力。行业内的挑战包括收入增长与资产管理规模（AUM）增长脱节、被动投资的增长、技术驱动的创新需求以及复杂的业务操作。

主要观点

• 行业变革的关键驱动力：资产管理部门面临六大挑战，包括从主动投资向被动投资的转变、人口结构变化、需求变化、技术颠覆者崛起、监管变化和全球复杂性的增加。其中，AUM增长与收入增长脱节被认为是当前最紧迫的问题。
• 运营与科技的配置问题：42%的受访者认为其运营和科技配置无法有效执行公司整体战略。
• 运营模式的转型：大多数资产管理部门在过去三年内完成了重大的运营模式调整，主要集中在流程优化上。53%的受访者将运营模式变更列为最重要的效率杠杆。
• 人才战略的演变：运营领导者认识到需要培养新的技能组合，以适应未来业务需求。75%的受访者指出投资运营知识和问题解决能力是当前最需的技能，而五年后，数据科学和科技开发技能将更受重视。
• 技术与创新的重要性：技术被视为连接增长与效率杠杆的关键桥梁。55%的资产管理部门有正式的技术评估计划，探索如AI、DLT和RPA等新兴技术。

关键信息

1. 增长杠杆

• 新收入来源：资产管理部门普遍认为，新产品和新分销渠道是增长的关键。
• 市场占有率：提升市场占有率和增强投资表现也是重要的增长路径。
• 技术授权：部分公司通过授权其内部技术能力（如白标签平台或“产品盒子”）来实现收入增长。

2. 效率杠杆

• 运营模式变更：64%的公司在过去三年内完成了重大运营模式变更，且全部实现预期效果。
• 数据治理：55%的公司正在推进数据治理和质量提升计划。
• 系统整合：42%的公司正在进行后台或中台系统整合或转换。

3. 技术与创新

• 人工智能（AI）：70%的运营领导者预期AI将带来下一轮成本削减。AI主要应用于对账、交易管理、风险管理、数据管理和合规管理。
• 分布式账本技术（DLT）：尽管DLT应用尚处于早期阶段，但其在交易管理、抵押管理、衍生品处理、对账和数据管理方面具有巨大潜力。
• 机器人流程自动化（RPA）：52%的公司已采用RPA，82%的受访者认为RPA达到了预期效果。

4. 外包与客户导向

• 外包趋势：几乎所有的公司都外包了后台职能，而中台职能多由内部处理。24%的公司已将IBOR（投资记录簿）外包。
• 客户声音：45%的公司设有正式的“客户声音”计划，以提升客户体验和数据支持。

5. 投资记录簿（IBOR）

• IBOR的重要性：86%的公司认为IBOR的主要好处是确保所有系统使用相同的数据。
• 挑战：构建IBOR面临交付时间、现金流整合和复杂账户结构等问题。

未来人才需求

• 技能转型：当前，投资运营知识和问题解决能力是最重要的技能，五年后，数据科学和科技开发能力将更为关键。
• 招聘方式：公司将更加注重非传统招聘来源，如科技公司、初创企业，并采用模拟和文化展示等手段提升招聘效果。

结论

资产管理部门正在通过创新、技术应用和人才转型来应对行业挑战。成功执行这一转型对于长期发展至关重要，需要强有力的领导力和卓越的变革管理能力。未来的竞争将取决于如何将当前运营转化为可持续的创新模式，并在不断变化的市场中保持灵活性和盈利能力。