2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告_62页_8mb

《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》總結

核心內容概述

本報告由玉山銀行與KPMG Taiwan合作完成，探討2026年臺灣高資產顧客的財富管理與傳承現狀。在臺灣產業競爭力提升與財富快速累積的背景下，高資產顧客的財富管理與傳承需求正日益提升，且更傾向於整合性與專業化的解決方案。報告提出三大觀察重點：資產管理思維轉變、財富傳承需專業化與客製化，以及臺灣資產管理市場的新契機。

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主要觀點與關鍵信息

1. 資產管理思維正在轉變

• 高資產顧客不再僅追求資產增值，而是需要整合投資、稅務、法律與治理的全方位平台，如「家族辦公室」。
• 財富管理目標已從單純增值轉向風險控管、稅務效率、法律合規與家族價值傳承的整體策略。
• 隨著財富規模增加，高資產顧客更傾向於國際化、多元化與專業化。

2. 財富傳承需專業化與客製化

• 傳承需精心設計與規劃，不能僅靠時間推移。
• 隨著全球化、法規與永續治理的挑戰增加，家族內部資源難以應對，需專業機構的參與與協助。
• 傳承工具的選擇包括：控股公司、信託、保險、境外投資公司等，但「閉鎖性公司」使用率仍偏低。
• 下一代的教育與能力培養是傳承成功的重要因素，需透過家庭互動與外部教育資源共同進行。

3. 臺灣資產管理市場的新契機

• 「家族辦公室」成為財富管理的重要趨勢，整合投資、稅務、法律、慈善、家族治理與ESG永續。
• 臺灣政府推動「亞洲資產管理中心」政策，新加坡與香港成為主要境外資產配置地點，美國亦逐步成為重要目標。
• 稅制競爭力是臺灣發展家族辦公室的挑戰，目前尚無專法規範，但未來預期政策會逐步完善。

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臺灣高資產顧客財富現況

1.1 臺灣高資產顧客市場推估概況

• 高淨值顧客人數持續增長，2023年為9.3萬人，2025年達11.8萬人。
• 總資產規模突破43.7兆元，其中30億元以上的頂級富豪總資產規模達12.1兆元，佔整體高淨值顧客總資產的28%。
• 境外資產配置比例與財富規模呈正相關，30億元以上者境外資產佔比高達48%。

1.2 臺灣高資產顧客資產配置現況

• 主要財富來源為家族事業經營所得（77%）與投資理財收益（72%）。
• 境外投資偏好以美國（54%）與新加坡（45%）為主，且隨資產規模增加而提升。
• 境外投資動機以避險與資產保值為主（52%），其次為財富增值（46%）。
• 投資產品偏好包括股票、債券、保險與結構型商品，衍生性及結構型商品在境外投資中佔比達32%。
• 境外投資的挑戰包括：不熟悉當地法規（52%）、管理複雜性（29%）、資金匯出入限制（24%）。

1.3 臺灣高資產顧客財富管理現況

• 財富管理目標以增值（54%）與保值（49%）為主。
• 財富管理方式以自行管理為主（89%），委外為輔。
• 主要財富管理工具為控股公司（68%）與投資公司（37%），信託使用率相對較低。
• 財富管理架構考量以資產保全（71%）與稅務優化（68%）為首要因素，控制權與傳承彈性亦為關注重點。
• 監管環境與專業服務是高資產顧客極度關注的議題，稅務諮詢與申報（88%）、投資管理與資產配置（84%）、法律諮詢（52%）是主要需求。

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臺灣高資產顧客財富傳承現況

1.4 財富傳承動機與工具

• 傳承動機以「確保家族財富延續」（74%）為主，其次為「延續家族事業」（38%）與「避免財產爭奪」（26%）。
• 傳承工具包括：投資公司（66%）、保險（61%）、境外投資公司（50%）等，但「閉鎖性公司」使用率仍偏低（14%）。
• 傳承的挑戰包括：地緣政治風險（65%）、租稅風險（56%）、下一代能力不足（51%）與代際溝通不順（19%）。

1.5 財富傳承培育現況

• 傳承教育已成為高資產顧客的重要議題，71%已對下一代進行傳承教育。
• 主要傳承教育方式為「家庭教育」（93%），其次為「外部課程」（16%）。
• 下一代的準備程度信心度普通（45%），顯示傳承是一項長期且充滿不確定性的過程。
• 傳承教育的重點在於培養下一代的價值觀與管理能力，並強化家族凝聚力與使命感。

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家族辦公室的崛起與現況

2.1 家族辦公室的洞察

• 家族辦公室的認知度：37%受訪者不太熟悉或未聽過，48%知道但不了解其功能。
• 家族辦公室的功能期待：主要集中在「家族稅務規劃」（79%）、「財富管理與投資」（74%）、「法律服務」（55%）。
• 高資產顧客對家族辦公室的期待：包括「家族治理」（33%）、「接班規劃」（26%）、「下一代教育」（24%）與「慈善公益」（19%）。

2.2 家族辦公室的價值

• 家族辦公室能整合財富管理、治理與永續傳承，提供專業解決方案。
• 它不僅是投資平台，更是家族溝通與協調的載體，有助於凝聚共識與降低爭議。
• 隨著臺灣財富規模的提升，家族辦公室的設立與運作將成為推動財富傳承與企業永續的重要工具。

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家族辦公室的採用現況與挑戰

• 家族辦公室使用率低，僅有3%的高資產顧客已採用。
• 未使用的原因包括：不確定是否需要（49%）、門檻與成本高（30%）、缺乏家族共識（27%）與法規不健全（24%）。
• 家族辦公室的類型可分為單一家族、多家族與混合型，依家族需求靈活調整。

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未來展望與建議

• 玉山銀行與KPMG Taiwan的合作將推動一站式財富管理服務，整合臺灣、香港與新加坡的資產管理中心。
• 家族辦公室的發展需依賴政策支持與專業機構的參與，以解決財富傳承與治理的挑戰。
• 高資產顧客的期待是透過專業服務與制度設計，實現財富的永續傳承與家族企業的長期經營。

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結語

本報告顯示，臺灣高資產顧客正面對全球不確定性與財富傳承的雙重挑戰。透過整合專業資源、提升對家族辦公室的認知與運用，以及強化家族溝通與教育，才能有效應對未來的風險與機會，實現財富與家族的雙重永續。