20260121-太平洋-电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第39期20260111-20260117）_聚焦涨价环节_AI+_22页_1mb

新能源+AI周报（第39期 20260111-20260117）总结

一、核心内容概览

本周周报聚焦于新能源与AI技术融合的趋势，强调行业整体策略应关注“涨价环节”与“AI+”两个核心方向。报告分析了新能源汽车、光伏、储能及固态电池等细分领域的发展现状与未来趋势，并梳理了近期行业动态、公司新闻及政策变化，为投资者提供参考。

二、主要观点与关键信息

1. 新能源汽车产业链

• 结构性向好：电动车和储能需求持续增长，宁德时代、亿纬锂能等企业受益。
• 销量目标提升：多家新势力车企如零跑、蔚来、小米、鸿蒙智行等公布2026年销量目标，普遍呈现高增长预期。
• 碳酸锂价格上涨：2025年全球碳酸锂产量达97.63万吨，同比增长49%；2026年预计维持紧平衡，价格中枢上移。
• 大中矿业布局锂矿：拟投资36.88亿元在湖南建设2000万吨/年锂矿采选尾一体化项目，预计达产后每年可产约8万吨碳酸锂。

2. 光储产业链

• 电网投资增加：国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资达4万亿元，助力碳达峰与新型能源体系建设。
• 智能微电网成为核心：智能微电网在新能源消纳与偏远地区供电中发挥关键作用，国家电网推动其发展。
• 储能市场增长：2025年储能电池产量达636GWh，同比增长92.7%，预计2026年储能将贡献主要增量。

3. AI+新能源、风电等产业链

• 政策支持：工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，推动AI与制造业深度融合。
• AI应用场景拓展：AI+方案持续落地，如浙江荣泰、科达利、震裕科技等企业受益。
• AI驱动技术进步：如小鹏汽车宣布量产人形机器人IRON，搭载图灵AI芯片，推动AI在物理世界的应用。

4. 固态电池发展

• 工程化-产业化窗口期：全球固态电池进入关键阶段，东风汽车、蜂巢能源等企业推进技术测试与量产。
• 技术路线分化：硫化物为主流，氧化物守高端，聚合物另辟蹊径，但面临成本与性能瓶颈。
• 中国技术优势凸显：东风固态电池在-40°C极寒环境下表现优异，预计2026年9月量产。

5. 光伏行业动态

• 政策调整：2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税，推动行业从低价竞争转向高质量发展。
• 出口退税影响：短期增加企业成本，但长期有利于行业升级，提升国际竞争力。
• 反内卷策略：行业通过供需协同、规范市场秩序、引导企业深耕新兴市场等方式推进高质量发展。

6. 电池产业链

• 价格波动：碳酸锂、六氟磷酸锂、电解液等核心产品价格持续上涨，市场进入紧平衡状态。
• 产能布局：头部企业产能利用率提升，中小企业通过代加工维持生存。
• 技术突破：天合光能刷新钙钛矿/晶体硅叠层组件功率世界纪录，助力商业航天发展。

三、重点公司动态

四、风险提示

• 下游需求不及预期：新能源汽车、储能等需求可能受政策或经济环境影响。
• 行业竞争加剧：随着产能释放，行业竞争可能进一步升级。
• 技术进步不及预期：AI+、固态电池等新技术可能面临技术突破不足的风险。

五、投资建议

• 行业评级：整体看好，预计未来6个月回报高于沪深300指数5%以上。
• 公司评级：重点关注具备技术优势、产能扩张及AI+布局的企业，如宁德时代、大中矿业、震裕科技等。

六、图表与数据亮点

• 碳酸锂价格上涨：从2025年12月至今，价格持续上涨，预计2026年维持高位。
• 隔膜市场反转：2025年隔膜出货量同比增长58.7%，湿法隔膜需求扩大，干法需求萎缩。
• 锂电池产量增长：2025年全球产量达2297GWh，同比大增48.5%，预计2026年增长至3092GWh。

七、行业趋势展望

• AI+新能源：成为新的增长引擎，推动产业链协同与技术创新。
• 储能需求爆发：2026年储能市场有望成为第二增长极，推动行业结构优化。
• 绿色转型加速：绿色自备电厂、智能微电网等新形式推动工业用能绿色化。
• 全球布局深化：企业积极拓展海外市场，提升国际竞争力。

八、结论

本周期间，新能源与AI融合趋势明显，产业链价格持续上涨，企业积极布局新技术与新市场，推动行业向高质量、高技术方向发展。尽管面临政策调整与市场竞争等风险，但整体行业仍处于上升周期，建议重点关注具备技术优势与产能扩张能力的企业，把握AI+新能源带来的投资机会。