2020年上半年成都房地产市场回顾及展望_5页_1001kb

成都商业地产市场2020年上半年总结

核心内容

2020年上半年，成都商业地产市场在疫情逐步缓解、宏观经济及市场积极应对的背景下，呈现出“逆风见韧、重释新能”的态势。各细分市场均有所复苏，尤其在写字楼、零售物业及仓储物流领域表现突出。投资市场虽交易量下降，但整体仍保持积极态度，长期看好成都的发展潜力。

主要观点

• 写字楼市场：尽管上半年净吸纳量大幅下降，但第二季度回暖明显，净吸纳量由负转正，居全国第四。空置率上升，租金下跌，反映出企业对成本控制和灵活性的需求增强。乙级写字楼需求首次超越甲级，主要得益于新兴行业及中小企业的扩张需求。
• 零售物业市场：次级商圈迎来新项目开业，整体空置率上升至近三年高位。内资品牌凭借本地化策略和高坪效业态积极扩张，美妆、中式快餐、新能源汽车成为增长亮点。核心商圈释放空间，为内资品牌提供更多机会。
• 仓储物流市场：疫情后需求迅速释放，净吸纳量达12.6万平方米，为去年同期两倍，居全国第三。电商加速渗透零售业，推动仓储需求增长。新增供应集中在远郊及青白江，预计未来市场仍将保持高位供应。
• 投资市场：交易量下降，但市场吸引力不减，成渝经济圈建设及城市扩容为投资带来新机遇。投资者更关注核心区域成熟项目，避险意识增强。

关键信息

写字楼市场

• 新增供应：天府国际金融中心南塔和万科文创大厦交付，新增约12万平方米。
• 净吸纳量：上半年录得7,600平方米，第二季度由负转正至7.2万平方米。
• 空置率：上升1.1个百分点至21.6%。
• 租金走势：市场平均租金下跌1.6%，甲级写字楼平均租金下跌1.3%至99.9元/㎡/月。
• 租户结构变化：乙级写字楼需求占比首次超过甲级，TMT行业“在线+”企业成为主要去化来源。
• 未来趋势：下半年将新增32万平方米供应，新基建和金融业开放将推动市场复苏，中大型企业需求有望加速落地。

零售物业市场

• 新增供应：上半年红唐购物中心和招商花园城开业，定位家庭亲子消费。
• 净吸纳量：整体空置率上升3.9个百分点至8.0%，为近三年新高。
• 租金走势：首层平均租金下跌1.5%至360.8元/㎡/月。
• 行业表现：美妆、中式快餐、新能源汽车成为内资品牌增长重点。
• 未来趋势：预计下半年新增供应达72万平方米，奥特莱斯、主题乐园等商业体推动消费场景多元化，市场将提档升级。

仓储物流市场

• 新增供应：上半年新增15.7万平方米，下半年预计新增50万平方米。
• 净吸纳量：第二季度明显回暖，达12.6万平方米，为去年同期两倍。
• 租金走势：高标库平均租金下跌2.3%至23.4元/㎡/月。
• 行业驱动：电商加速渗透零售业，成为租赁需求首要来源，贡献率达62.2%。
• 未来趋势：仓储策略将更加灵活，租户倾向于定制库、多点布局及弹性租赁周期。

投资市场

• 交易量：上半年共录得2个大宗交易，成交金额约11.6亿元。
• 市场吸引力：成都因疫情控制较早、政策支持及城市发展潜力，吸引机构投资者和开发商关注。
• 投资偏好：投资者更关注核心区域现金流稳定的成熟项目。
• 未来趋势：成渝经济圈建设将带来新一轮战略机遇，预计下半年大宗交易市场走势将更清晰。

城市战略发展

• 成渝双城经济圈：推动成都城市可开发空间规划，提升商业地产活力与价值。
• 东部新区设立：加速城市扩容与产业升级。
• “中优”战略：探索中心城区产业与生态的平衡发展。
• 城市开发导向：未来将更加“以人为本”，注重公共配套空间对生产率的提升作用。

总结

成都商业地产市场在2020年上半年展现出较强的韧性，各细分市场均迎来复苏。写字楼市场在成本控制和灵活性需求下呈现分化趋势；零售物业市场内资品牌积极布局，电商与本地消费潜力巨大；仓储物流市场因电商发展而迅速回暖，未来供应持续高位；投资市场虽交易量下降，但长期看好成都发展。城市战略升级为商业地产提供新的增长动力，推动市场向多元化、全生命周期化发展。