20220718-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_6页_199kb

可交换私募债跟踪总结

核心内容

本报告为国信证券经济研究所发布的可交换私募债（私募EB）每周跟踪，主要梳理了近期新增的可交换私募债项目信息，并对已通过审核的项目进行了汇总。报告强调，私募发行条款和发行过程可能发生变化，最终以募集说明书为准，同时提醒投资者关注项目实际发行进度，建议咨询相关主承销商。

主要观点

1. 项目进展：

   • 本周新增项目中，部分因合规原因未予列示。
   • 深圳华强集团有限公司和山西煤炭进出口集团有限公司的两个项目分别于2022年7月12日获交易所反馈，拟发行规模均为20亿元，正股分别为深圳华强（000062.SZ）和山煤国际（600546.SH）。
   • 同时，有多家公司的可交换私募债项目已通过审核，包括深圳盛屯集团有限公司、中国希格玛有限公司、重庆小康控股有限公司等。

2. 发行规模：

   • 涉及的发行规模范围较大，从3亿元到100亿元不等。
   • 例如，杉杉集团有限公司的项目拟发行规模达100亿元，为本周最大规模。

3. 主承销商分布：

   • 主承销商涵盖多家知名券商，如中信证券、国都证券、中德证券、红塔证券等。
   • 部分项目由多家券商联合承销，如上海复星高科技（集团）有限公司的项目由中信证券、国泰君安证券、德邦证券、华泰联合证券联合承销。

4. 标的股票：

   • 可交换私募债的标的股票涵盖多个行业，包括金融、能源、化工、医疗等。
   • 正股包括如神州数码、平煤股份、盛新锂能、济民医疗、岳阳林纸等。

5. 风险提示：

   • 项目获批进度可能不及预期。
   • 经济增速下滑可能对发行产生不利影响。

关键信息

表1：私募EB每周跟踪（2022-07-15）

已通过项目示例

• 深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期）：规模15亿元，标的股票为盛新锂能，主承销商为国都证券，更新日期为2022/6/28。
• 中国希格玛有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券：规模4亿元，标的股票为神州数码，主承销商为国都证券，更新日期为2022/6/16。
• 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券：规模30亿元，标的股票为广汇能源/广汇物流/广汇汽车，主承销商为东方投行，更新日期为2022/3/15。

报告来源与免责声明

• 资料来源：上交所、深交所、Wind。
• 免责声明：报告内容基于公开资料整理，不保证其完整性与准确性，投资者需自行关注相关更新与修订，报告不构成投资建议，亦不承担因使用报告而产生的任何法律责任。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、卖出四个级别。
• 行业投资评级：分为超配、中性、低配三个级别。
• 报告旨在为投资者提供市场分析参考，不构成任何投资承诺或保证。

联系信息

• 证券分析师：董德志，执业编号：S0980513100001
• 联系人：王艺熹，电话：021-60893204
• 邮箱：wangyixi@guosen.com.cn
• 机构地址：
  • 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层
  • 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层
  • 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层