清科-清科观察-一级市场历年投资趋势变迁-尽在-2018年中国股权投资市场投资策略研究报告-_9页_1mb

清科观察：2018年中国股权投资市场投资趋势总结

核心内容概述

《2018年中国股权投资市场投资策略研究报告》对过去十年的行业数据和八年来的地域投资情况进行分析，揭示了中国股权投资市场在政策调整期的演变趋势。报告指出，市场估值趋于理性，投资行业更加集中，创新型企业受到更多关注。

主要观点

1. 总体趋势

• 各类机构投资金额呈现波动增长趋势。
• 投资策略从“广撒网”向更高效、更精准转变。
• 机构投资决策更为审慎，加强了对优质项目的筛选。
• 头部企业更受青睐，投资阶段略有前倾。
• 外币投资规模增长明显，已接近人民币投资规模。
• 2018年外币投资案例占前20大案例的13起，如蚂蚁金服、今日头条、京东物流等。

2. 市场竞争

• 头部机构优势增强，二八效应凸显。
• 国内金融监管趋严，资金趋紧，知名机构募资更具优势。
• 头部机构在投后管理和服务方面具有更强的资源和精力支持，更容易获得优质项目资源。
• 国有资本和战略投资者强势进入市场，如国家集成电路产业投资基金、中国互联网投资基金等。
• 企业通过战略投资实现产业协同，提升竞争力。

3. 行业分布

• 2018年投资案例数前三的行业分别为IT（2,180起）、互联网（1,783起）、生物技术/医疗健康（1,340起）。
• IT行业投资热度持续上升，成为最热门投资领域。
• IT行业案例数和投资金额占总市场的52.9%。
• IT行业细分领域包括软件、硬件和IT服务，其中软件和硬件分别占比30.0%和30.4%。
• 投资案例数年复合增长率达48.9%，投资金额年复合增长率达57.6%。
• 主要投资机构包括创新工场、红杉资本、IDG资本、BAT等。

4. 地域分布

• 北京、上海、广东、江苏、浙江长期保持领先地位。
• 中西部地区如四川、湖北、陕西等地区投资案例数和金额快速增长，展现出后发优势。
• 2018年四川投资案例数265起，投资金额166.43亿元，领跑中西部地区。
• 四川重点发展电子信息、装备制造、食品饮料、先进材料、能源化工五大支柱产业。

关键信息

• 投资趋势：市场进入调整期，估值趋于理性，投资行业集中度提高。
• 外币投资：外币投资规模接近人民币投资，平均金额为人民币的5倍。
• 头部机构：头部机构在募资和项目获取方面占据明显优势，二八效应显著。
• 战略投资者：国资和产业资本强势进入，推动创新企业发展。
• IT行业：成为2018年最热门投资领域，受益于人工智能、云计算、大数据等技术发展。
• 地域发展：东部地区仍为主力，中西部地区通过政策引导和人才引进，投资活跃度持续上升。

行业分析

• IT行业：
  • 投资案例数年复合增长率：48.9%
  • 投资金额年复合增长率：57.6%
  • 主要投资机构：创新工场、红杉资本、IDG资本、BAT等
  • 细分领域：软件、硬件、IT服务
  • 投资金额占比：软件33.0%，硬件31.5%，IT服务35.5%

地域分析

• 领先地区：北京、上海、广东、江苏、浙江保持领先。
• 新兴地区：四川、湖北、陕西等中西部地区投资活跃度提升。
• 四川发展：
  • 2018年投资案例数265起，投资金额166.43亿元。
  • 政府设立69支引导基金，累计募集规模1,108.99亿元。
  • 重点发展电子信息、装备制造、食品饮料、先进材料、能源化工五大产业。

报告附录

• 报告完整目录包括：
  • 2018年中国股权投资市场整体回顾
  • 投资现状分析
  • 头部机构研究
  • 行业分布分析
  • 地域分布分析
  • 市场问题与投资展望

清科研究中心简介

• 成立于2000年，是国内领先的股权投资研究机构。
• 拥有全面的股权投资数据体系和权威的行研咨询能力。
• 提供包括行业研究、定制咨询、清科排名、私募通、投资学院等产品和服务。
• 为有限合伙人、VC/PE机构、战略投资者及政府、律所、会计师事务所等提供专业支持。

联系方式

• 热线：400-600-9460
• 邮箱：research@zero2ipo.com.cn
• 网站：www.pedata.cn
• 媒体联系人：赵雷雨
• 电话：+8610-84535220-6638
• 邮箱：arthurzhao@zero2ipo.com.cn