清科-清科数据：5月投资金额环比小幅上升，生物技术、医疗健康行业投资金额超百亿元-2020.6-11页_1mb

2020年5月中国VC/PE市场总结

核心内容概述

2020年5月，中国VC/PE市场投资案例数和金额均呈现环比上升趋势。当月共发生201起投资案例，总投资金额达366.81亿元人民币，环比增长24.6%。其中，大额投资案例（10亿元以上的投资）占比超过五成，投资金额达190.20亿元人民币，环比增长227.9%。生物技术/医疗健康行业成为本月投资金额最高的行业，总额超过100亿元人民币。

主要观点与关键信息

投资规模与分布

• 总投资案例数：201起，环比上升24.6%。
• 总投资金额：366.81亿元人民币，环比上升24.6%。
• 大额投资案例：共8起，涉及金额190.20亿元人民币，占比51.9%。
• 中额投资案例：10亿到1亿人民币之间，涉及金额156.03亿元人民币，占比42.5%。
• 小额投资案例：1,000万到5,000万元人民币之间，共57起，占比33.1%。

行业投资情况

• 生物技术/医疗健康：投资案例数31起，金额118.93亿元人民币，占比32.4%，位居首位。
• 互联网：投资案例数39起，金额41.33亿元人民币，占比11.3%，排名第二。
• IT行业：投资案例数45起，金额28.70亿元人民币，占比7.8%，排名第三。
• 房地产：投资金额44.22亿元人民币，占比12.1%，排名第二。
• 汽车：投资金额37.47亿元人民币，占比10.2%，排名第三。

地域投资情况

• 投资案例数：北京地区最多，共45起，占比22.4%。
• 投资金额：深圳地区最高，共100.22亿元人民币，占比27.3%。
• 其他地区：上海（82.31亿元）、江苏（55.89亿元）分别排名第二和第三。

投资轮次分布

• A轮：案例数60起，金额87.53亿元人民币，占比23.9%，排名第二。
• B轮：案例数34起，金额105.54亿元人民币，占比28.8%，排名首位。
• 上市定增：案例数15起，金额65.91亿元人民币，占比18.0%，排名第三。
• 其他轮次：如C轮、D轮、E及E轮之后等，投资金额合计220.9亿元人民币，占比60.2%。

投资活跃机构

• 腾讯投资：本月投资活跃度最高，投资案例包括世茂服务、燧原科技、天阙科技、西瓜创客、茄子快传等。
• 红杉中国：投资案例包括世茂服务、车好多、神策数据、新元素医药等。
• 明势资本：投资案例包括神策数据、壹站壹达、i背调等。
• 高瓴资本：投资案例包括建业新生活、滴普科技、安芯网盾等。
• 弘晖资本：投资案例包括联亚药业、开拓药业、时萃SECRE等。
• 鼎晖投资：投资案例包括乐禾食品、准者、呜啸信息等。
• 德同资本：投资案例包括维纳股份、万店掌、泽妙环境等。
• 中国诚通：投资案例包括国网英大、国网信通、沛嘉医疗等。
• IDG资本：投资案例包括华大智造、滴普科技等。
• 松禾资本：投资案例包括华大智造、蓝晶生物等。

典型案例

1. 世茂服务：获得2.44亿美元战略投资，由红杉资本中国基金与腾讯共同投资，用于加速数字化升级。
2. 联亚药业：完成近10亿元人民币私募股权交易，由君联资本、拾玉资本、厦门建发等联合投资。
3. 燧原科技：完成7亿元人民币B轮融资，武岳峰资本领投，腾讯、上海双创等跟投，用于产品量产和业务规模化。

最新政策动态

• 5月14日，人民银行等四部门发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，提出以下政策支持：
  1. 支持设立人民币海外投贷基金。
  2. 开展私募股权投资基金跨境投资试点。
  3. 支持规范设立粤港澳大湾区相关基金。
  4. 支持非投资性企业开展股权投资试点。

关于清科研究中心

• 清科研究中心是中国股权投资行业的专业研究机构，致力于为有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构等提供信息、数据、研究、咨询及培训服务。
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• 服务对象包括有限合伙人、VC/PE机构、政府机构、律师事务所、会计师事务所等。

总结

2020年5月，中国VC/PE市场呈现回暖趋势，生物技术/医疗健康行业成为最大投资热点，深圳在投资金额上领先，北京在投资案例数上领先。大额投资案例显著拉动了整体市场金额，腾讯、红杉中国、高瓴资本等机构表现活跃。同时，国家出台多项政策支持粤港澳大湾区的金融开放与创新，进一步推动股权投资市场的发展。