20230306-万联证券-计算机行业周观点_国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动_11页_1mb

报告摘要

本文档主要分析了2023年3月27日至4月5日期间计算机行业的市场表现及行业动态，重点讨论了人工智能、信创（信息技术应用创新）等领域的投资机会，并提供了相关投资建议与风险提示。

行业表现：
计算机行业在上周（02.27-03.05）表现出色，申万计算机行业上涨4.26%，领先沪深300指数1.71%的涨幅，行业排名第四。
2023年初至今，申万计算机行业涨幅为23.35%，在申万一级行业中排名第二。
上周342只个股中有267只上涨，占比达78.07%，行业整体表现积极。
人工智能发展：
OpenAI向商业用户开放ChatGPT和Whisper模型API，大幅降低使用成本，推动AIGC（人工智能生成内容）商业化落地。
微软推出多模态AI模型Kosmos-1，支持图像、视频等多类型输入，有望进一步拓展AI应用场景。
信创产业政策：
国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动，旨在提升我国基础软硬件产品的自主创新能力，突破CPU、操作系统、高端工业软件等核心技术。
建议关注中国电子和中国电科两大电子信息集团及其生态企业。
估值情况：
申万计算机行业PE（TTM）为47.28倍，低于2016年以来的历史均值48.85倍，表明行业估值处于相对低位，具备投资价值。
投资建议：
建议把握“大安全”和“数字化”两大主线，具体推荐：
- 大安全：信创和信息安全赛道；
- 数字化：产业数字化和数据要素赛道；
- 产业数字化细分推荐：电力IT、医疗IT、证券IT。

行业投资评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）；
公司投资评级：
- 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
- 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
- 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
- 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。