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晨会纪要总结（2021年第63期）

一、核心内容概述

本次晨会纪要汇总了2021年4月13日商品市场、金融市场及宏观经济的相关数据与分析，涵盖外盘与国内市场的主要品种，包括金属、化工、农产品、股指期货、期权、国债等。报告分析了各品种的市场走势、供需关系及操作建议，并结合宏观政策、国际形势和市场情绪对价格走势进行了预测。

二、主要观点与关键信息

1. 宏观要闻

• 金融数据：中国3月M2同比增9.4%，新增人民币贷款2.73万亿元，社会融资规模增量为3.34万亿元，显示信贷投放节奏适度。
• 货币政策：央行强调将坚持跨周期设计理念，保持流动性合理充裕，继续研究碳减排支持工具，数字人民币推出尚无明确时间表。
• 金融监管：央行、银保监会、证监会、外汇局等联合约谈蚂蚁集团，强调公平监管和防止资本无序扩张。
• 碳中和政策：生态环境部推动碳达峰碳中和相关指导意见和行动方案，加强应对气候变化国际合作。
• 国际局势：美联储鲍威尔表示将维持宽松货币政策，不担心通胀，同时关注数字美元研发项目及Archegos爆仓事件对金融体系的影响。

2. 商品市场走势

（1）外盘市场

• 黄金：COMEX黄金下跌0.023%，白银下跌0.020%。
• 金属：LME铜、锌、镍下跌，铝小幅上涨。
• 原油：NYMEX原油上涨0.319%，ICE布油上涨0.238%。
• 农产品：ICE11号糖、2号棉花、CBOT大豆等价格均下跌，显示市场对供给的担忧。

（2）国内市场

• 金属：国内黄金、白银、铜、锌、铝、镍等品种均出现不同程度的下跌。
• 化工：焦煤、焦炭、动力煤、天然橡胶、20号胶、塑料、聚丙烯、PTA、PVC、沥青、甲醇、尿素、纯碱、玻璃、螺纹钢、热轧卷板、淀粉、豆粕、花生等品种走势分化，多数承压下行，部分品种出现反弹。
• 油脂：橡胶期货弱势下行，现货市场报盘走低，市场交投清淡。
• 股指期货：A股三大指数集体下挫，沪指跌1.09%，深成指、创业板指数跌幅均超2%。市场情绪偏弱，建议关注买IC卖IH的套利组合。
• 期权市场：沪深300指数下跌1.74%，期权市场成交量放大，建议趋势策略以日内顺势买入为主，波动率交易暂时观望。
• 国债市场：利率债收益率小幅下行，国债期货明显收涨，市场流动性偏松，支撑债市气氛较好。

三、重点品种操作建议

四、风险提示

• 外围市场波动可能对国内市场造成影响。
• 地缘政治因素仍需关注。
• 供需变化、政策调整及市场情绪是主要风险因子。

五、免责条款

• 本报告不构成投资建议，仅供参考。
• 报告内容可能不准确或不完整，中原期货股份有限公司对此不承担责任。
• 报告所载观点不代表公司立场，投资者应独立判断，谨慎决策。

六、公司信息

• 公司名称：中原期货股份有限公司
• 总部地址：中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
• 联系电话：4006-967-218
• 网址：www.zyfutures.com
• 分支机构：上海、新乡、南阳、灵宝、洛阳、西安、大连、武义、杭州等地均有营业部。