20240407-国海证券-化工新材料产业周报_全球晶圆代工市场同增12_2023我国充电基础设施同增65__31页_3mb

新材料产业周报总结

核心逻辑
新材料是未来化工行业发展的重要方向，当前处于下游需求迅速爆发的阶段。得益于政策支持和技术突破，国内新材料产业迎来加速成长期，相关信息产业是基石性产业，支撑电子信息、新能源、生物技术等领域。研究维持行业“推荐”评级，主要基于新材料在下游应用的催化作用。

板块动态概述

• 电子信息板块：全球晶圆代工市场预计2024年增长12%，但台积电主导度高，其余厂商增长乏力。地震影响显示，晶圆代工厂需应对成熟制程的价格竞争和差异化趋势。LED、5G材料等领域需求回暖，中国企业如特斯拉、英伟达相关动向推动该板块发展。
• 航空航天板块：SpaceX成功完成多次火箭发射，展示了商业航天的领先地位。中国企业如中科宇航推进运载火箭航班化服务，成长显著，板块注重材料创新和高端制造。
• 新能源板块：我国充电基础设施累计达8596万台，同比增长65%，构建全球最大体系。电动汽车销售放缓，受续航和充电局限制，但光伏、锂材料价格波动频繁，市场逐步放量。
• 生物技术板块：合成生物学取得进展，如5-甲基尿苷生产技术突破。政策支持如未来产业规划，扩展低空经济、合成生物等领域，促进创新应用。
• 节能环保板块：政府推动锅炉淘汰工作，要求到2025年淘汰老旧燃煤锅炉，减少污染，材料如吸附树脂和膜材料获关注。

投资策略与评级
维持新材料行业“推荐”评级。板块在下游催化下逐步放量，迎来景气周期。重点关注公司如瑞华泰、光威复材和新宙邦，体现盈利能力。预计未来增长来源于需求扩展和技术优化。

风险提示

• 技术替代可能出现，削弱新材料优势；
• 行业竞争加剧，产品价格波动影响利润；
• 宏观经济下行风险；
• 个别公司业绩不及预期。

结论
新材料产业潜力巨大，但需警惕风险。投资者应聚焦关键技术驱动板块，把握增长机会，保持谨慎。（字数：645）