20241117-国海证券-化工新材料产业周报_2024Q3全球硅晶圆出货量同增6.8_星舰将于月日第六次试飞_32页_3mb

国海证券新材料行业分析报告总结

报告时间：2024-11
行业评级：推荐（维持）
关注板块：电子信息、航空航天、新能源、生物技术、节能环保

核心逻辑

• 新材料是未来化工行业重要发展方向，受益于下游需求爆发性增长，政策支持与技术突破推动行业加速成长。
• “一代材料，一代产业”，新材料是基石性产业，涉及电子信息、新能源、生物技术、节能环保等领域。

产业动态 overview

🔹 电子信息板块

• 2024年第三季度全球硅晶圆出货量环比增长59%，达3214百万平方英寸，同比增长68%。
• 半导体需求旺盛：AI先进晶圆需求强劲，汽车和工业需求疲软。
• 中国集成电路项目支持扩大：成都拟支持69家单位，涵盖设计、制造及配套领域。
• 6G标准推进：2025年启动技术研究，2029年完成技术规范。
• Micro LED显示技术：中山大学杨柏儒团队开发双模式电泳电致发光显示设备，兼具节能与自发光特性。

🔹 航空航天板块

• SpaceX星舰第六次试飞于11月18日进行，上级火箭已准备就绪。
• 美国商务部向台积电提供66亿美元补贴，用于亚利桑那州半导体工厂。
• 商业航天2024市场规模预计超23万亿元人民币。

🔹 新能源板块

• 中国新能源车产量突破千万辆：首次年度产量超1000万辆，同比增长43%。
• 电力增长强劲：10月工业发电量同比增长21%，风电、太阳能发电增速显著。
• 电池技术突破：LG能源为SpaceX星舰提供圆柱形电池，推动液氧甲烷发动机技术。

🔹 生物技术板块

• Invizyne Technologies 无细胞合成生物制造技术实现首次公开募股1500万美元，用于生产活性药物成分、生物燃料等化学品。
• 技术优势：无需活细胞、反应速度快、不受竞争途径限制。

🔹 节能环保板块

• 安徽省发布《电镀水污染物排放标准》，分直接排放与间接排放进行分类监管，2025年起全面实施。

重点公司及盈利预测

• 光威复材、中复神鹰、瑞华泰 获“买入”评级，股价高于行业均线。
• 新宙邦、华恒生物、凯赛生物 为新能源与生物技术领域重点标的。
• 公司盈利预测显示多数公司2024-2025年PE表现优异，部分企业如万润股份、国瓷材料维持高成长预期。

投资策略与风险提示

• 行业评级：推荐，受益于下游需求持续扩张，逐步进入景气周期。
• ⚠️ 风险提示：替代技术出现、行业竞争加剧、经济下行、产品价格波动、公司业绩不及预期。

报告揭示新材料行业核心动态与重点公司潜力，建议投资者重点关注电子商材、光伏锂电、合成生物及环保材料领域。数据与示意图均以Wind和国海证券研究数据为准。