20240902-国海证券-新材料行业周报_2024年7月中国5G手机出货量同增37_台积电有望提供多项目晶圆服务2nm_30页_3mb

新材料行业周报核心分析总结

新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段。政策支持与技术突破推动国内新材料进入加速成长期，核心逻辑是“一代材料，一代产业”，其为其他产业提供基石性基础。

电子信息板块重点关注半导体、显示和5G材料。2024年7月，5G手机出货量同比增长37%，占手机市场的85.3%，预计全年增速持续强劲。台积电计划首次提供2nm多项目晶圆（MPW）服务，分摊成本并加速芯片验证。

航空航天板块聚焦PI薄膜、碳纤维等。SpaceX的“星际客机”任务因推进器问题延期，预计2025年市场格局或受新能源厂商影响。碳纤维市场价格波动，国产化加速推进。

新能源板块涉及光伏、锂电和储能。2024上半年中国新型储能新增装机同比增71%，预计全年新增30-41GW。锂电材料如碳酸锂、六氟磷酸锂价格保持高位，支撑行业景气度。

生物技术板块以合成生物学为热点，微元合成完成3亿元A轮融资，推进前端研发与工程放大。相关企业如华恒生物、凯赛生物表现强劲。

节能环保板块受国家政策驱动，节能环保材料如吸附树脂和膜材料需求增长。《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》推动传统产业升级，淘汰“老旧小散”设施。

投资策略：下游应用催化新材料逐步放量，迎来景气周期，关键是布局核心技术公司，如半导体材料、碳纤维和储能材料。风险包括替代技术、竞争加剧、经济下行及产品价格波动，需注意公司业绩不达预期的可能性，参考个股PE/SPS数据进行评估。