20220623-国泰期货-期指_扰动增多_继续转震荡态势_14页_1mb

报告摘要

2022年6月23日市场分析总结

核心内容

2022年6月23日，中国及全球市场出现明显回调迹象，主要受政策扰动、美联储加息预期及经济数据影响。国内市场整体震荡，国际金融市场亦表现疲软。同时，部分行业及个股因政策或市场变化出现大幅波动。

主要观点

国内市场

期指走势：
- 三大期指主力合约均出现回调，整体延续弱势格局。
- 技术指标显示，MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉后回落，布林通道开口收窄，市场偏弱。
- IF2207 支撑位4197和4210点，阻力位4265和4252点；IH2207 支撑位2840和2849点，阻力位2886和2878点；IC2207 支撑位6066和6085点，阻力位6164和6146点。
股市表现：
- A股震荡回调，上证指数收跌1.2%，创业板指跌0.58%，深证成指跌1.43%。
- 北向资金连续三日净卖出68.2亿元，主要集中在消费类股票，如招商银行、五粮液、宁德时代等。
- 港股亦出现下跌，恒生指数收跌2.56%，恒生科技指数跌4.37%。
政策与事件影响：
- 中央深改组会议强调对平台企业支付和金融活动的全面监管，引发市场对金融监管的担忧。
- 阿里健康、京东健康因“禁止第三方平台直接参与药品网售”政策而股价暴跌。
- 宁德时代完成定增，获多家知名机构认购，显示市场对其技术实力的认可。
行业动态：
- 中国上市公司协会信息与数字化专委会成立，推动上市公司数字化转型。
- 中证1000股指期货及期权征求意见，标志着A股市场迎来新的对冲工具。
- 河南省与宁德时代签署战略合作协议，推动新能源产业发展。

国际市场

美股表现：
- 美股集体小幅收跌，道指、标普500和纳指均下跌0.13%-0.15%。
- 高盛认为，美股需面对“衰退交易”主题，建议关注消费降级、能源和科技蓝筹。
欧洲市场：
- 欧洲三大股指全线下跌，德国DAX指数跌1.11%，法国CAC40指数跌0.81%，英国富时100指数跌0.88%。
- 欧洲央行副行长金多斯表示，欧元区通胀将维持在8%以上，夏季后才有望放缓。
亚太市场：
- 亚太股市普遍下跌，韩国综合指数跌2.74%，日经225指数跌0.37%。
- 国际油价下跌，美油和布油分别跌4.77%和4.03%，主要因投资者担忧美联储加息对经济的影响。
其他市场：
- 美元指数连续第三日下跌，人民币兑美元中间价调贬，人民币短期延续震荡。
- 阿富汗地震引发关注，英国和加拿大CPI数据创历史新高，政府采取措施抑制通胀。

关键信息

国内

政策监管：平台经济和金融活动面临更严格的监管，对相关企业造成冲击。
金融市场：中证1000期指及期权有望推出，为中小盘股提供对冲工具。
企业动态：宁德时代定增获多家知名机构认购，显示市场对其未来发展的信心。
产业政策：鼓励新能源汽车消费，推动数字化转型，支持国企医疗改革。
市场情绪：投资者情绪谨慎，部分基金开始布局中国资产。

国际

美联储政策：鲍威尔表示将维持加息，不排除任何可能，强调经济衰退风险。
全球通胀：英国、加拿大、美国等国CPI数据创历史新高，政府采取措施抑制通胀。
股市表现：美股受加息预期影响走弱，部分中概股表现分化，新能源汽车股涨跌不一。
大宗商品：国际油价、贵金属、基本金属多数下跌，市场对经济衰退预期增强。

总结

整体来看，市场在政策扰动和经济基本面不确定的情况下，延续震荡走势。国内股市受监管政策影响较大，部分板块如互联网、医药等出现大幅下跌，而新能源、光伏等板块表现较好。国际市场上，美联储加息预期和全球通胀压力持续，导致主要股指下跌，大宗商品市场承压。未来，市场仍需关注政策变化、经济数据及美联储动向，操作上建议采取区间交易策略，注意止盈止损。

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