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铁矿石日报总结（2022年06月23日）

核心内容

本日报主要分析了铁矿石期货市场及现货市场的情况，结合宏观经济政策、钢材需求变化、发运数据等多方面因素，对铁矿石市场走势进行了研判。

市场信息

期货价格与涨跌情况

现货价格与价差

进口利润与运费

市场研判

交易策略

• 市场情绪：今日铁矿石领涨黑色板块，主要受到国家主席习近平在金砖国家工商论坛上的讲话提振，强调宏观政策调节力度，增强市场信心。
• 需求预期：钢联数据显示钢材需求向好，钢厂利润有改善预期，限产减产数量可能不及预期，推动原料价格反弹。
• 发运成本支撑：由于铁矿石价格在大幅下跌后，远期已接近非主流发运成本，短期建议关注发运成本支撑位。
• 跨期策略：建议多跟随成材走势，后期需重点关注钢材现实需求、发运变化以及宏观地产政策。

日盘复盘

• 唐山港口：主流品种价格小幅反弹，累计上涨15-20元。
• 块矿价格：暂时持稳，贸易商出货积极性尚可，但钢厂询盘较弱。
• 价格水平：PB粉主流价800元，有785、795元预售成交；卡粉主流价1000元；混合粉主流价750元，有740元成交；纽曼块主流价1050元，金布巴粉主流价785元。

重要资讯

1. 中钢协数据：2022年6月中旬，重点钢企粗钢日均产量环比下降1.34%，钢材库存量环比增长10.65%。
2. 美联储表态：埃文斯表示7月加息75个基点可能符合对通胀的担忧，但可能不需要加息100个基点。
3. 铁矿石发运数据：二季度全球发运量环比增加2319万吨至3.56亿吨，其中发往中国量环比增加2005万吨，但到港量却环比下降2%。

图表附录

• 图1-图3：展示各合约价差变化，反映市场预期与实际价格之间的关系。
• 图4-图6：展示铁矿石1-5、5-9、9-1跨期价差，用于分析市场趋势。
• 图7-图19：展示不同铁矿石品种与金布巴粉之间的价差，反映市场供需及价格结构。
• 图20-图21：展示不同铁矿石品种的进口即期利润，反映进口成本与市场价的对比。

作者承诺与免责声明

• 作者沈恩贤具有期货从业资格，承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容获取任何报酬。
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