通信行业：5G和IDC新基建促温控技术革命性升级，散热行业迎量价齐升大发展-200318_37页__4mb

通信行业深度分析总结

核心内容

本报告围绕5G和IDC“新基建”对温控技术的推动作用，分析了温控设备在云计算数据中心、5G基站和车联网中的关键地位。报告指出，随着5G技术的普及和数据中心能耗问题的加剧，温控设备的需求和重要性不断提升，为行业带来了巨大的发展机遇。

主要观点

• 温控设备是新基建的底层保障：5G时代带来更高的网络流量和更复杂的基础设施需求，温控设备（如精密空调、户外机柜温控设备、服务器液冷组件等）成为数据中心和5G基站部署的必要保障，有助于提升能效、降低成本和提高稳定性。
• 数据中心建设趋势向高密度、低PUE和快速部署转变：模块化数据中心和液冷服务器成为主流解决方案，能够满足高密度、低PUE和快速部署的需求。
• 液冷技术是未来数据中心散热的重要方向：液冷服务器相比风冷服务器，具有更高的散热效率、更低的PUE值和更小的噪音，适合高能耗密度数据中心，有望成为主流。
• 国内温控龙头公司有望实现技术突破与市场扩张：英维克、佳力图等公司凭借技术进步和市场拓展，逐步提升市场份额，有望向国际巨头艾默生靠拢。
• 政策推动数据中心节能降耗：中国政府对数据中心的能耗管理日益重视，出台多项政策限制PUE值，推动绿色数据中心建设。

关键信息

1. 云基础设施温控重要性提升

• 全球流量暴增：根据思科预测，2016~2022年全球IP流量将超过所有“互联网年”的总和，预计达到每月396EB，每年4.8ZB。
• 数据中心能耗问题突出：2018年中国数据中心总耗电量为1608.89亿千瓦时，占全国用电量2.35%；预计到2023年，中国数据中心总用电量将增长65.82%，达到2667.92亿千瓦时。
• PUE是衡量数据中心能效的核心指标：PUE越接近1，能效越好。2018年全球数据中心平均PUE为1.58，而我国85%以上数据中心PUE处于1.5~2.0之间，节能潜力巨大。

2. 微模块数据中心与液冷服务器

• 微模块数据中心成为主流：微模块数据中心具有灵活部署、低PUE和节省成本等优势，截至2017年底，国内微模块数据中心部署量达到7万个标准机架。
• 液冷服务器节能效果显著：液冷技术可将PUE降低至1.05以下，节能效率比风冷高30%以上，且噪音低、散热效率高，适合高密度数据中心。
• 国内液冷技术发展迅速：阿里巴巴、中科曙光、浪潮信息等公司已推出多种液冷解决方案，如浸没式液冷、冷板式液冷等。

3. 5G与IDC推动温控设备市场增长

• 5G基站建设推动温控需求：5G基站密度和功耗远高于4G，温控设备需求将大幅增长，尤其是户外机柜温控设备。
• 车联网建设推动温控设备需求：V2X和ETC设备将广泛部署，机柜温控设备成为不可或缺的基础设施。

4. 国内温控行业前景广阔

• 国内温控龙头公司发展迅速：英维克、佳力图等公司凭借技术优势，成为国内温控市场的重要参与者，其市占率持续提升。
• 政策推动绿色数据中心发展：中国政府出台多项政策，要求新建数据中心PUE值低于1.5，改造后低于2.0，推动温控设备市场增长。

行业展望

• 温控行业迎来量价齐升：随着5G、IDC和车联网的快速发展，温控设备市场需求将大幅增长，同时价格也将提升。
• 液冷技术将成为主流：随着技术进步和成本下降，液冷技术将逐步取代风冷，成为数据中心散热的主流方案。
• 国内温控公司有望替代国际巨头：英维克、佳力图等公司在技术、市场和政策支持下，有望逐步向国际巨头艾默生靠拢，成为全球温控设备市场的领先者。

风险提示

• 技术更迭风险：温控市场技术更新快，可能存在技术替代风险。
• 市场竞争加剧：随着行业增长，温控设备市场可能面临更多的竞争者。
• 全球5G建设不及预期：若5G建设进度放缓，将影响温控设备需求。

重点公司

• 英维克：公司在精密温控领域处于领先地位，产品包括微模块列间空调、液冷服务器解决方案等，2016~2018年机房温控业务收入年化复合增长率高达53.19%。
• 佳力图：公司业务涵盖精密空调、冷水机组和代维服务，2016~2018年精密空调业务收入增长31.24%，达到4.6亿元。

图表与数据

• 图1：全球互联网流量增速预测，显示2016~2022年IP流量将指数级增长。
• 图2：4G建设末期我国移动互联网接入流量维持指数级增长。
• 图3：云数据中心产业链，展示温控设备在产业链中的重要地位。
• 图4：中国IDC耗电量历史及预测，显示数据中心耗电量持续上升。
• 图5：中国IDC单机柜功率密度分析及预测，显示单机柜功率密度提升。
• 图6：数据中心配套设施建设成本比例，显示温控设备成本占比约16.7%。
• 图7：散热负荷远远超过IT负荷，显示散热系统的重要性。
• 图8：数据中心提高能效的“内外双修”，显示外部自然冷源和内部散热优化的结合。
• 图9：数据中心微模块构成示意图，显示微模块数据中心的组成。
• 图10：微模块优于传统IDC，显示微模块数据中心的优势。
• 图11：2016年机房温控设备竞争格局，显示市场集中度。
• 图12：英维克机房温控节能设备收入快速增长，显示其市场增长潜力。
• 图13：数据中心案例A成本分析，显示温控设备在成本结构中的重要性。
• 图14：数据中心案例B成本分析，显示液冷方案的节能效果。
• 图15：自然风墙的工作原理，显示风冷技术的改进。
• 图16：百度云计算（阳泉）中心采用间接风侧自然冷却的AHU，显示风冷技术的应用。
• 图17：风冷服务器和液冷服务器的比较，显示液冷技术的优势。
• 图18：不同散热方案的能效（PUE），显示液冷方案的节能潜力。
• 图19：冷板式液冷服务器原理图，显示液冷技术的实现方式。
• 图20：全浸没式液冷服务器原理图，显示全浸没式液冷技术的结构。
• 图21：阿里巴巴浸没式麒麟服务器，显示液冷技术的实际应用。
• 图22：阿里巴巴液冷服务器集群，显示其规模和效果。
• 图23：曙光“刀片式浸没相变液冷”服务器（局部），显示液冷技术的多样化应用。
• 图24：曙光全浸没相变液冷样机，显示液冷技术的成熟度。
• 图25：浪潮与百度合作的超级AI计算平台X-MAN4.0，显示液冷技术与AI的结合。
• 图26：浪潮与电工所合作的新型液冷HPC系统，显示液冷技术的进一步发展。
• 图27：中国服务器出货量及增速，显示服务器市场回暖。
• 图28：全球服务器出货量及增速，显示全球服务器市场增长趋势。
• 图29：全球服务器营收及增速，显示服务器行业整体增长。
• 图30：2019年全球服务器供应，显示市场格局。
• 图31：2012~2018全球以太网交换机收入及增速，显示网络设备需求增长。
• 图32：2012~2018全球路由器收入及增速，显示网络设备市场趋势。
• 图33：全球Top100网站，显示互联网流量分布。
• 图34：2019年中全球网页访问排名，显示全球流量格局。
• 图35：亚马逊AWS营收及增速，显示全球云服务市场。
• 图36：阿里云营收及增速，显示中国云服务市场增长。
• 图37：微软Azure营收及增速，显示全球云服务市场。
• 图38：2017全球公有云市场份额，显示云服务市场格局。
• 图39：2018全球公有云市场份额，显示市场变化。
• 图40：2017年我国公有云市场份额，显示国内云服务市场。
• 图41：截至2019Q1我国公有云市场份额，显示市场增长。
• 图42：亚马逊资本支出及增速，显示全球数据中心投资。
• 图43：微软资本支出及增速，显示其数据中心投资。
• 图44：谷歌资本支出及增速，显示其数据中心投资。
• 图45：FACEBOOK资本支出及增速，显示其数据中心投资。
• 图46：2014~2018年全球IDC市场规模，显示市场增长。
• 图47：2012~2018年中国IDC市场规模，显示国内市场增长。
• 图48：全球和中国IDC保有面积及增速，显示市场扩张。
• 图49：全球和中国IDC新增面积及增速，显示市场增长。
• 图50：2018年我国运营商仍然占IDC市场主流份额，显示市场格局。
• 图51：中国互联网巨头资本开支与北美公司仍有差距，显示国内市场潜力。
• 图52：2011~2018美国数据中心投资额，显示全球市场趋势。
• 图53：2015~2018全球数据中心、机架数量，显示市场增长。
• 图54：目前中国超大型云数据中心在全球占比仍然较少，显示市场潜力。
• 图55：2018年全球数据中心市场份额，显示市场分布。
• 图56：我国4G基站数量，显示基础设施发展。
• 图57：英维克机柜温控设备收入与同行业内比较，显示市场地位。
• 图58：国内三大运营商资本开支及预测，显示市场趋势。
• 图59：ETC机箱、一体箱、机房等产品示意图，显示产品应用。
• 图60：ETC门架系统一体化智能机柜示意图，显示产品结构。

表格与数据

• 表1：数据中心使用的主要设备，包括IT设备、制冷设备和供电系统等。
• 表2：精密温控节能设备的特点，与人居环境型空调对比。
• 表3：数据中心当前能耗问题分类，显示能耗问题。
• 表4：国家层面对数据中心“节能减排”政策汇总，显示政策支持。
• 表5：各省市对数据中心相关政策汇总，显示地方政策。
• 表6：微模块数据中心主要优点，显示其优势。
• 表7：液冷和风冷服务器的性能对比，显示液冷技术优势。
• 表8：数据中心液冷与风冷的比较分析，显示液冷节能效果。
• 表9：高能耗密度的数据中心将率先采取液冷方式，浸没式成为首选。
• 表10：浸没式液冷技术分类，显示技术路线。
• 表11：2017~2018年全球云计算服务商市占率，显示市场格局。

结论

本报告指出，随着5G和IDC“新基建”的推进，温控设备行业将迎来量价齐升的发展机遇。液冷服务器和微模块数据中心成为主要增长点，国内温控龙头公司有望在技术、市场和政策支持下，逐步替代国际巨头，实现市场和技术的双突破。