20150227-华泰证券-偏股基金动态周报_华商价值共享灵活配置_资深基金经理_选股能力突出_13页_789kb

文档总结

核心内容概述

本报告是关于2015年2月第4周偏股基金市场表现的分析，重点介绍了华商价值共享灵活配置基金的表现及投资建议。报告内容涵盖市场整体走势、各类基金的业绩表现、具体基金的点评以及相关的投资风格和绩效指标分析。

主要观点

• 市场整体表现：
  2015年年初以来，普通股票基金、偏股混合基金等偏股基金类别表现较好，而最近一周多数偏股基金出现下跌，其中股票指数基金表现相对较好。

• 基金类型表现：

  • 按基金类型：小盘成长型基金表现最好，其次是中盘成长、大盘成长、中盘平衡等。
  • 按行业分类：建筑装饰行业涨幅最大，传媒行业跌幅最显著。

• 基金公司表现：
  汇添富、浦银安盛、银河基金、富国基金、摩根士丹、易方达、华商基金、华宝兴业、景顺长城、交银施罗德等基金公司表现较为突出。

• 重点基金点评：

  • 华商价值共享灵活配置基金为平衡混合型基金，自成立以来表现优异。
  • 该基金成立以来的收益率为108.13%，超越基准82.04%，年化收益率达45.63%。
  • 该基金年初至今收益率为12.57%，同期基准收益率为1.30%。
  • 该基金成立以来战胜同类基金的概率为90%，重仓股季度加权平均超额收益率为4.22%。
  • 基金经理田明圣具有丰富的投资经验，选股能力强，华商基金公司整体权益类基金表现良好。

• 基金投资风格：
  华商价值共享灵活配置基金投资风格偏向中盘平衡型，重仓股主要集中在软件开发、房地产开发、冶金矿采化工设备等行业。

• 基金仓位与规模：

  • 最新股票仓位为82.32%，资产规模为31.05亿元。
  • 该基金在最近一年的净值增长率为54.55%，同类基金平均为29.98%，表现优异。

• 绩效指标：

  • 詹森指数为10.14%，显著高于同类基金平均值-6.78%。
  • 风险指标显示，该基金下行风险为8.51%，最大回撤为8.76%，风险控制较好。

• 投资建议：
  由于其优异的历史业绩和稳健的风险控制，建议投资者申购华商价值共享灵活配置基金。

关键信息

基金基本信息

基金业绩表现

重仓股表现

结论

华商价值共享灵活配置基金在2015年2月表现突出，具有较高的收益率和良好的风险控制能力，基金经理田明圣具备优秀的选股能力。该基金适合长期投资，建议投资者关注并考虑申购。