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当我们谈论银行资本时，我们在谈论些什么

核心内容

银行资本管理是金融监管的重要组成部分，其核心在于资本充足率。资本充足率是衡量银行抵御风险能力的重要指标，由监管资本与风险加权资产的比率决定。我国银行资本管理以巴塞尔协议Ⅲ为基础，结合国内实际情况进行调整和优化。

主要观点

• 巴塞尔协议的演进：巴塞尔协议自1988年发布以来，经历了多次改革，逐步完善了资本监管体系。巴塞尔协议Ⅲ最终版于2017年发布，将于2022年开始实施，旨在提升资本监管的全面性、透明度和风险覆盖能力。
• 我国资本管理现状：我国于2012年发布《商业银行资本管理办法（试行）》，沿用巴塞尔协议Ⅲ的三大监管支柱，但对核心一级资本充足率提出了高于国际标准的要求，为7.5%。
• 资本工具与风险加权资产：我国银行资本补充工具主要包括普通股、优先股、永续债、可转债等。风险加权资产的计量方法包括标准法和高级计量法，其中五大行和招行可采用高级计量法，但其实施仍受资本底线要求限制。
• 系统重要性银行（G-SIBs）：我国四大国有银行（工行、建行、农行、中行）已被列为G-SIBs，将面临附加资本要求和TLAC（总损失吸收能力）监管要求。
• TLAC监管要求：TLAC要求银行在危机中通过内部纾困机制吸收损失，降低对财政援助的依赖。四大国有银行需在2022年或2025年前满足TLAC/风险加权资产≥16%及杠杆率≥6%的要求，目前存在较大融资缺口。
• IFRS9会计准则的影响：IFRS9的实施将改变银行资产减值计提方式，影响资本充足率的计算，进而对银行盈利能力产生影响。

关键信息

1. 巴塞尔协议演进

2. 我国现行资本管理办法

• 资本充足率目标：核心一级资本充足率≥7.5%，一级资本充足率≥8.5%，资本充足率≥10.5%。
• 资本工具：主要包括普通股、优先股、永续债、可转债等，其中优先股、永续债等可作为其他一级资本补充工具。
• 风险加权资产计量方法：标准法与高级法并行，资本底线调整系数逐步提升，2027年需达到72.5%。

3. 系统重要性银行（G-SIBs）

• 国内G-SIBs名单：目前包括工行、中行、建行、农行，其他如交行、招行、中信、平安等也有可能被纳入。
• 附加资本要求：系统重要性银行需满足附加资本要求，如1%、1.5%等。
• TLAC规则：适用于G-SIBs，要求TLAC/风险加权资产≥16%（第一阶段），2022年将提升至18%（第二阶段）。

4. TLAC监管要求

5. IFRS9会计准则影响

• 实施时间：2019年1月1日起，我国上市公司全面实施IFRS9，非上市公司从2022年起实施。
• 影响：
  • 增加资产减值计提的提前性和范围。
  • 增加净利润波动率，影响资本补充的稳定性。

结论

我国上市银行在中短期仍面临核心一级资本充足率偏低的问题，影响信用扩张能力。随着TLAC规则的实施和IFRS9的全面推行，银行将面临更大的资本补充压力。尽管存在融资缺口，但监管层已推出多种创新型资本补充工具，如优先股、永续债等，并可能通过过渡期安排减轻达标压力。未来，银行需加强自身盈利能力，提升资本水平，以应对日益严格的资本监管要求。