新材料行业：全球新材料产业研究（一），日本新材料产业优势及经验启示-20200318-财通证券-35页_1mb

日本新材料产业及关键部件设备分析总结

核心内容

日本在高端制造业中长期保持领先地位，尤其在材料、关键部件及设备领域展现出强大的技术、规模和质量优势。其新材料产业包括碳纤维、半导体材料、显示材料三大优势产业，以及高端被动器件、半导体生产设备等关键部件和设备产业。日本企业在这些领域不仅占据全球市场份额，还在某些领域实现独家供应。本文旨在分析日本新材料产业的竞争力，总结其成功经验，为我国新材料产业发展提供启示。

主要观点

• 日本新材料产业具备全球竞争力：日本在碳纤维、半导体材料、显示材料等关键领域占据主导地位，其产品和技术具有不可替代性。
• 日本半导体材料具备绝对优势：日本在全球半导体材料市场占有率高达52%，其中硅晶圆、光刻胶、掩膜版、溅射靶材等关键材料主要由日本企业供应。
• 日本半导体生产设备形成寡头垄断：日本企业在半导体设备市场占据重要份额，尤其在清洗设备、电子束描画设备、显影设备等领域具有垄断地位。
• 日本产业模式值得借鉴：日本通过“产官学”合作、产业联盟、商社文化与产融结合等方式，推动新材料产业高效发展。

关键信息

1. 日本三大优势材料产业

1.1 碳纤维

• 技术、质量、规模领先全球，东丽、三菱、东邦等企业占据全球主要市场份额。
• 应用领域广泛，包括航空航天、汽车、工业、医疗等。
• 专利数量多，东丽在碳纤维领域拥有511项专利，领先全球。
• 日本在PAN基碳纤维技术方面占据主导地位，掌握从原丝到复材的完整产业链。

1.2 半导体材料

• 日本在半导体材料市场占有率达52%，涵盖硅片、光刻胶、掩膜版、电子气体、溅射靶材等。
• 硅片市场由信越化学、SUMCO等日本企业主导，市场占有率超过50%。
• 光刻胶市场由JSR、东京应化、信越化学等日本企业垄断，四家日本企业市占率高达72%。
• 电子气体市场由日本企业主导，如大阳日酸、StellaChemifa等。

1.3 显示材料

• FMM材料由日立金属独家供应，OLED金属模板由大日本印刷公司独家提供。
• 日本在显示产业链上游材料和设备领域具有垄断地位，尽管其在LCD市场占有率较低，但在关键材料方面仍具影响力。
• OLED专利主要由韩国和日本企业持有，日本企业如出光兴产、精工、松下等占据重要位置。

2. 日本优势关键部件及设备产业

2.1 高端被动器件

• 村田、TDK、Taiyo等日本企业是全球SAW滤波器和电容电感的主要供应商。
• 铝电解电容器领域，日本企业占据前四名，市场占有率达56%。
• 日本在高端被动器件领域具有强大控制力，尤其在电容、电感等细分市场。

2.2 半导体生产设备

• 日本在半导体设备市场占有率超过30%，其中东京电子、信越化学等企业占据重要地位。
• 全球半导体设备市场高度集中，CR5占比达70%，前三大企业为阿斯麦（ASML）、应用材料（AMAT）、东京电子（TEL）。
• 日本在清洗设备、氧化炉、电子束描画设备等领域占据主导地位，市场份额超过50%。
• 日本企业在全球光刻设备市场占有率约为20%，但在光刻胶、掩膜版等关键材料领域具有垄断地位。

3. 日本新材料产业发展经验带来的启示

• 产官学合作机制：日本政府与企业、科研机构密切合作，推动科研成果高效转化，同时提供税收优惠和研究经费支持。
• 产业联盟推动上下游协作：通过建立产业联盟，实现产业链协同，促进高质量发展。
• 商社文化与产融结合：日本的商社文化、产融结合为新材料企业提供了成长土壤，推动技术积累和市场拓展。
• 自主创新与并购整合：信越化学等企业通过持续的研发投入和并购整合，实现技术领先和产品多元化。

风险提示

• 宏观经济下行：可能导致新材料需求减少。
• 行业竞争加剧：对日本企业的市场份额和盈利能力构成压力。

结论

日本新材料产业凭借其强大的技术优势、完整的产业链、高效的研发体系和成熟的产业合作机制，在全球市场占据重要地位。其发展经验对我国新材料产业具有重要借鉴意义，尤其是在技术研发、产业链协同、产业政策支持等方面。我国应加快在这些领域的布局，推动新材料产业的高质量发展。