杭州申昊科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月6日报送）_332页_3mb

报告摘要

杭州申昊科技股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书总结

核心内容概览

杭州申昊科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并上市，发行新股2,040.7万股，占发行后总股本的25%。公司股东不参与本次发行，募集资金将用于公司发展，扣除发行费用后归公司所有。本次发行拟在上海证券交易所上市。

主要观点与关键信息

1. 股份锁定承诺

控股股东及实际控制人陈如申、王晓青：
- 上市后36个月内不转让股份。
- 担任董事期间，每年转让不超过直接或间接持有的股份总数的25%。
- 锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 违约减持收益归公司所有，并接受证监会及交易所处罚。
董事、监事、高级管理人员：
- 上市后12个月内不转让直接持有的股份。
- 担任董事期间，每年转让不超过直接持有的股份总数的25%。
- 持有合伙企业出资份额的，锁定时间更长，具体视情况而定。
- 若违反承诺，将停止领取分红、薪酬，不得转让股份。
其他股东：
- 上市后12个月内不转让股份。
- 若在2017年12月23日前刊登招股意向书，则锁定36个月。
- 易盛投资等在毛岱任职期间，每年转让比例不超过25%。

2. 诚信义务与赔偿承诺

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致投资者损失，公司及相关责任人将依法赔偿，包括：
- 股份回购；
- 设立投资者赔偿基金；
- 与投资者和解或调解。
公司将在收到认定文件后2个工作日内公告相关事项，并在公告后及时披露赔偿方案。

3. 稳定股价预案

预案有效期为公司股票上市后三年。
触发条件为：股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末每股净资产。
具体措施包括：
- 公司回购股份；
- 控股股东、实际控制人增持；
- 董事及高级管理人员增持。
回购及增持需符合法规要求，并履行信息披露义务。

4. 减持意向

控股股东及实际控制人拟长期持有股份，若减持将逐步进行，且减持价格不低于发行价。
每年减持不超过公司股本总额的5%。
若未履行减持承诺，将停止分红、薪酬，并在6个月内不得减持。
其他股东如稻海投资、建银投资、刘清风等，亦作出类似承诺。

5. 填补即期回报措施

公司将通过以下方式提升盈利能力和回报水平：
- 加强经营管理与内部控制；
- 加快募投项目进度；
- 强化投资者回报机制。
公司及控股股东、实际控制人、董事及高管均承诺履行上述措施，若未履行则承担相应责任。

6. 利润分配政策

公司利润分配政策保持连续性和稳定性，兼顾长远利益与股东回报。
上市后三年利润分配规划：
- 成熟期无重大投资，现金分红比例不低于80%；
- 成熟期有重大投资，现金分红比例不低于40%；
- 成长期有重大投资，现金分红比例不低于20%。
公司承诺将根据监管要求完善利润分配政策。

7. 发行前滚存利润分配

发行前的未分配利润将由新老股东按持股比例共同享有。
截至2016年12月31日，公司未分配利润为8,088.01万元。

重大事项提示

一、主要风险提示

对电力行业及电网公司依赖的风险
公司业务高度依赖电力行业及电网公司，若行业政策或客户规划变化，将对公司经营产生影响。
客户集中度高的风险
前五大客户销售额占比高达94.59%~98.02%，客户集中度高，存在客户流失或需求变化的风险。
营业收入季节性波动风险
公司收入主要集中在第三、四季度，占全年收入75%以上，存在季节性影响。
市场竞争加剧的风险
配电及自动化控制设备市场竞争激烈，且面临国际企业竞争压力。
业务区域集中的风险
公司主要服务于华东地区，若该区域需求下降或公司无法拓展其他市场，将影响业绩。
税收优惠政策变化风险
高新技术企业享受15%企业所得税优惠，以及软件产品增值税退税政策，若政策变化将影响盈利能力。

其他重要事项

公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
公司制定有《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理办法》等内部制度。
公司已通过《内控鉴证报告》验证内部控制有效性。
公司主要产品包括输变电监测设备、配电及自动化控制设备、在线监测装置、智能除湿器等。

专业术语说明

智能电网：以现代技术集成的新型电网，实现电力供应的可靠、经济、清洁与互动。
变电站：电力系统中用于变换电压、分配电能的设施。
一次设备：直接参与电力输送及电压转换的设备，如变压器、断路器等。
二次设备：用于对一次设备进行控制、调节、保护的设备。
在线监测装置：自动采集、处理并发送设备状态信息的装置。
DTU、FTU：配电自动化终端设备，用于数据采集与监控。
GIS组合电器：气体绝缘金属封闭开关设备，由多个元件封闭在金属外壳内，使用SF₆气体作为绝缘介质。

总结

本招股说明书详述了杭州申昊科技股份有限公司首次公开发行股票的发行概况、股份锁定承诺、诚信义务、稳定股价预案、利润分配政策、风险提示及公司治理结构等内容。公司业务高度依赖电力行业，客户集中度高，存在一定的市场与政策风险。为应对这些风险，公司及主要股东承诺采取股份锁定、稳定股价、填补回报等措施，确保公司可持续发展与股东利益保护。同时，公司建立了完善的治理机制与内部控制体系，以保障信息披露的准确性和合规性。

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