20260520-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

期权市场数据总结

核心内容概述

本总结汇总了近期【50ETF】、【沪300ETF】、【深300ETF】、【沪中证500ETF】和【深中证500ETF】期权合约的隐含波动率（IV）及偏度等关键数据，反映了各标的物在不同时间点的市场预期波动情况及期权市场情绪变化。文档数据来源于同花顺iFinD和国投期货。

【50ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/18：3.008
  • 2026/5/19：3.026
  • 2026/5/20：3.029
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/18：-0.89%
  • 2026/5/19：0.60%
  • 2026/5/20：0.10%
• 当月IV：
  • 2026/5/18：14.35%
  • 2026/5/19：13.12%
  • 2026/5/20：13.79%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：49.30%、24.80%、38.70%
  • 近2年当月IV分位数：48.00%、28.60%、39.80%
  • 次月IV：15.41%、14.78%、14.72%
  • 近1年次月IV分位数：55.20%、45.50%、44.30%
  • 近2年次月IV分位数：55.10%、46.50%、45.40%
• 偏度：
  • 今日：97.20
  • 昨日：81.52
  • 二日前：102.21
  • 三日前：111.95
  • 四日前：102.88

【沪300ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/15：4.878
  • 2026/5/18：4.852
  • 2026/5/19：4.869
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/15：-1.28%
  • 2026/5/18：-0.53%
  • 2026/5/19：0.35%
• 当月IV：
  • 2026/5/15：15.04%
  • 2026/5/18：14.43%
  • 2026/5/19：14.48%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：31.80%、20.40%、21.20%
  • 近2年当月IV分位数：37.80%、28.20%、28.80%
  • 次月IV：16.18%、16.05%、16.10%
  • 近1年次月IV分位数：51.00%、47.20%、47.60%
  • 近2年次月IV分位数：53.20%、50.30%、50.90%
• 偏度：
  • 今日：105.81
  • 昨日：103.30
  • 二日前：105.40
  • 三日前：107.01
  • 四日前：102.78

【深300ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/18：5.059
  • 2026/5/19：5.077
  • 2026/5/20：5.077
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/18：-0.55%
  • 2026/5/19：0.36%
  • 2026/5/20：0.00%
• 当月IV：
  • 2026/5/18：15.87%
  • 2026/5/19：16.24%
  • 2026/5/20：16.13%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：55.50%、63.60%、62.00%
  • 近2年当月IV分位数：64.60%、58.60%、59.50%
  • 次月IV：16.89%、17.14%、16.65%
  • 近1年次月IV分位数：68.30%、62.00%、60.30%
  • 近2年次月IV分位数：68.40%、63.00%、62.10%
• 偏度：
  • 今日：111.81
  • 昨日：104.88
  • 二日前：103.97
  • 三日前：104.16
  • 四日前：105.67

【沪中证500ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/18：8.631
  • 2026/5/19：8.703
  • 2026/5/20：8.748
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/18：-1.61%
  • 2026/5/19：1.06%
  • 2026/5/20：1.36%
• 当月IV：
  • 2026/5/18：21.66%
  • 2026/5/19：20.66%
  • 2026/5/20：20.89%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：67.30%、55.90%、61.20%
  • 近2年当月IV分位数：64.60%、58.60%、60.70%
  • 次月IV：22.85%、22.70%、22.72%
  • 近1年次月IV分位数：65.40%、63.20%、63.20%
  • 近2年次月IV分位数：68.40%、63.60%、62.10%
• 偏度：
  • 今日：106.31
  • 昨日：105.25
  • 二日前：101.74
  • 三日前：104.75
  • 四日前：100.73

【深中证500ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/18：3.433
  • 2026/5/19：3.460
  • 2026/5/20：3.477
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/18：0.18%
  • 2026/5/19：0.79%
  • 2026/5/20：0.49%
• 当月IV：
  • 2026/5/18：22.16%
  • 2026/5/19：21.21%
  • 2026/5/20：21.38%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：65.70%、58.70%、61.20%
  • 近2年当月IV分位数：64.60%、58.60%、60.70%
  • 次月IV：23.71%、23.01%、22.95%
  • 近1年次月IV分位数：68.30%、62.00%、60.30%
  • 近2年次月IV分位数：68.40%、63.00%、62.10%
• 偏度：
  • 今日：123.79
  • 昨日：120.48
  • 二日前：111.90
  • 三日前：117.35
  • 四日前：105.67

【创业板ETF】期权市场数据

• 当月合约到期剩余天数：5天
• 标的物价格：
  • 2026/5/18：3.923
  • 2026/5/19：3.922
  • 2026/5/20：3.932
• 标的涨跌幅：
  • 2026/5/18：-1.18%
  • 2026/5/19：-0.03%
  • 2026/5/20：0.25%
• 当月IV：
  • 2026/5/18：30.03%
  • 2026/5/19：29.26%
  • 2026/5/20：29.90%
• IV分位数：
  • 近1年当月IV分位数：74.60%、69.30%、73.80%
  • 近2年当月IV分位数：72.80%、69.90%、72.30%
  • 次月IV：31.81%、31.61%、32.16%
  • 近1年次月IV分位数：78.90%、78.00%、79.70%
  • 近2年次月IV分位数：75.80%、75.20%、77.30%

市场情绪与波动率分析

• 偏度指数反映了市场对极端事件的预期，偏度越高，表明市场对下行风险的担忧程度越高。
• IV分位数显示当前隐含波动率处于历史较高或较低水平，可作为判断市场情绪是否偏高或偏低的参考。
• 当月IV与次月IV对比：通常，当月IV低于次月IV，表明市场对短期波动的预期较低，但存在一定的波动性变化趋势。
• 成交量：各ETF期权成交量波动较大，反映市场参与者的交易活跃度。
• 持仓量PCR（Put/Call Ratio）显示市场看跌情绪，PCR值越高，表明市场看跌意愿越强。

总结

• 各ETF期权的IV水平在近期有所波动，但整体维持在相对低位。
• 偏度指数普遍较高，表明市场对下行风险的预期较强。
• IV分位数多数处于中高位置，说明当前波动率处于历史中等偏上水平。
• 成交量和PCR显示市场情绪偏向看跌，投资者对标的物的下行风险有较大关注。
• 各ETF期权的微笑曲线显示IV在不同行权价上呈现非对称分布，市场对极端波动的定价存在差异。