20180613-光大证券-跨市场新能源汽车周报_5月新能源汽车销售10.2万辆_同比增长125.6__20页_2mb

新能源汽车行业周报总结（2018年第24期）

核心内容概览

2018年5月，中国新能源汽车产销量分别为10.2万辆和9.6万辆，同比增长分别为85.6%和125.6%。1-5月新能源汽车累计产销均完成32.8万辆，同比增长分别为122.9%和141.6%。其中，纯电动汽车产销均完成25万辆，同比增长分别为105.1%和124.7%；插混汽车产销分别完成7.9万辆和7.8万辆，同比增长分别为207.3%和218.4%。

市场回顾

新三板市场

• 挂牌情况：上周无新增挂牌公司。
• 交易情况：
  • 做市转让板块：4只股票上涨（威能电源 +2.11%、贝特瑞 +1.11%、武汉蓝电 +0.83%、长城华冠 +0.58%）；3只股票成交额最高（联赢激光 2005万元、纳科诺尔 206万元、长城华冠 104万元）。
  • 协议转让板块：无股票上涨；3只股票成交额最高（嘉元科技 68万元、天力锂能 60万元、奥迪威 16万元）。
• 定增情况：上周无公司实施定增。

A股市场

• 市场表现：73家公司中，33家上涨，36家下跌。涨幅前三为华金资本（+21.01%）、星源材质（+17.23%）、中恒电气（+16.70%）；跌幅前三为猛狮科技（-16.96%）、信质电机（-8.35%）、金龙汽车（-8.07%）。
• 重点公司：包括比亚迪、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业等，部分公司发布财务和估值数据。

美股与港股市场

• 美股：特斯拉上涨8.85%。
• 港股：北京汽车上涨11.11%、东风集团股份上涨1.89%、泰坦能源技术上涨6.25%、天能动力下跌2.52%。

分板块表现回顾

原材料板块

• 涨跌幅：2家上涨（沪电股份 +0.98%、超华科技 +0.61%），4家下跌。
• 成交额排名：华友钴业（71.34亿元）、铜陵有色（4.59亿元）、诺德股份（4.29亿元）。

正负极材料板块

• 涨跌幅：4家上涨（当升科技 +7.64%、杉杉股份 +6.54%、中信国安 +0.47%、五矿资本 +0.35%），4家下跌。
• 成交额排名：赣锋锂业（54.52亿元）、杉杉股份（42.66亿元）、当升科技（24.11亿元）。

隔膜板块

• 涨跌幅：1家上涨（星源材质 +17.23%），3家下跌。
• 成交额排名：星源材质（11.02亿元）、沧州明珠（2.72亿元）、云天化（1.23亿元）。

电解液板块

• 涨跌幅：3家上涨（新宙邦 +7.89%、天赐材料 +2.31%、多氟多 +1.00%），4家下跌。
• 成交额排名：新宙邦（13.85亿元）、天赐材料（13.05亿元）、多氟多（5.64亿元）。

锂电设备板块

• 涨跌幅：7家上涨，其中华金资本（+21.01%）、金银河（+12.78%）、星云股份（+11.10%）、先导智能（+8.21%）、北方华创（+5.10%）、科恒股份（+2.81%）、赢合科技（+0.57%）。
• 成交额排名：北方华创（23.44亿元）、先导智能（12.91亿元）、星云股份（6.77亿元）。

电芯及PACK板块

• 涨跌幅：5家上涨，4家下跌。亿纬锂能（+5.59%）、欣旺达（+4.71%）、国轩高科（+3.44%）、科泰电源（+1.98%）、骆驼股份（+1.11%）。
• 成交额排名：亿纬锂能（13.86亿元）、欣旺达（10.01亿元）、猛狮科技（9.20亿元）。

电机电控板块

• 涨跌幅：3家上涨（江特电机 +4.15%、汇川技术 +3.80%、天齐锂业 0.00%），7家下跌。
• 成交额排名：江特电机（13.41亿元）、汇川技术（12.14亿元）、信质电机（5.45亿元）。

充电桩板块

• 涨跌幅：3家上涨，6家下跌。中恒电气（+16.70%）、国电南瑞（+3.92%）、特锐德（+0.56%）。
• 成交额排名：国电南瑞（7.82亿元）、科士达（3.39亿元）、中恒电气（2.31亿元）。

整车板块

• 涨跌幅：5家上涨，6家下跌。广汽集团（+3.56%）、上汽集团（+1.04%）、宇通客车（+0.86%）、江淮汽车（+0.70%）、众泰汽车（+0.49%）。
• 成交额排名：上汽集团（21.86亿元）、比亚迪（13.56亿元）、宇通客车（10.77亿元）。

电池市场行情

正极材料

• 三元材料：价格总体疲软，动力型NCM523主流价在22万元/吨以内，容量型NCM523在20万元/吨以内，NCM811在24-27万元/吨。
• 三元前驱体：523型主流报价13-13.3万元/吨，较上周下调2000元/吨。
• 硫酸钴：价格暂稳，主流报价11.8-12.4万元/吨。
• 硫酸镍：主流报价2.7-2.9万元/吨，较上周上调1000元/吨。
• 硫酸锰：价格稳定，主流报价6600-6900元/吨。
• 电解钴：主流报价57.5-60.5万元/吨，较上周下调1.5万元/吨。
• 四氧化三钴：价格稳定，主流报价46-47万元/吨。
• 磷酸铁锂：价格略有下滑，主流价6.8-7.3万元/吨。
• 碳酸锂：价格继续阴跌，电池级碳酸锂报价12.8-13.3万元/吨，工业级碳酸锂11.5-12万元/吨，氢氧化锂13万元/吨。

负极材料

• 价格：低端产品2.8-3.5万元/吨，中端产品4.8-6.2万元/吨，高端产品7-10万元/吨。
• 市场动态：工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2018年第6批）》，包含353个车型，预计7月锂电市场将逐步活跃。

隔膜

• 价格：干法双拉1.3-1.5元/平，干法单拉1.5-2.0元/平，湿法基膜2.3-3.0元/平，陶瓷涂布隔膜4.5-6.0元/平。
• 市场动态：星源材质向宁德时代小批量出货，部分小厂商通过电商渠道消化低端产品。

电解液

• 价格：主流在3.5-4.2万元/吨，高端产品约7万元/吨，低端产品2.1-2.9万元/吨。
• 市场动态：电解液市场整体持稳，六氟磷酸锂主流报价10-12万元/吨，部分高报15万元/吨；溶剂价格略涨。

建议关注板块

• 原材料板块：嘉元科技（2017年净利润0.85亿元）。
• 正负极材料板块：贝特瑞（3.36亿元）、杉杉能源（6.02亿元）。
• 隔膜板块：纽米科技（0.06亿元）。
• 锂电设备板块：联赢激光（0.86亿元）、纳科诺尔（0.34亿元）。

风险因素

• 政策风险：新能源汽车政策变化可能影响行业发展。
• 市场竞争加剧：行业竞争加剧可能对部分企业造成压力。

重要公告

新三板

• 奇才股份：股权质押公告。
• 奥迪威：股票解除限售公告，解除限售数量1,422,000股，占公司总股本1.30%。
• 杉杉能源：股票解除限售公告，解除限售数量297,777,800.00股，占公司总股本60.02%。

A股

• 科陆电子：因筹划股份转让事项停牌。
• 天齐锂业：重大资产购买方案通过，拟购买Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. 62,556,568股，交易价款约40.66亿美元。
• 比亚迪：发布2018年5月销量快报，新能源汽车销量14,241辆，燃油汽车销量37,780辆。
• 江淮汽车：与深安联合共同设立中安汽车融资租赁公司。
• 长鹰信质：发布2018年度非公开发行A股股票预案。

行业动态

• 5月新能源汽车销售：中汽协发布5月产销数据，新能源汽车销量同比增长125.6%。

图表目录

• 图1：新三板做市转让新能源汽车企业上周涨幅情况
• 图2：新三板做市转让新能源汽车企业上周成交额情况
• 图3：新三板协议转让新能源汽车企业上周涨幅情况
• 图4：新三板协议转让新能源汽车企业上周成交额情况
• 图5：新三板做市转让新能源汽车企业上周跌幅情况
• 图6：新三板协议转让新能源汽车企业上周跌幅情况
• 图7：A股新能源汽车行业公司涨幅榜
• 图8：A股新能源汽车行业公司跌幅榜前十
• 图9：美股和港股新能源汽车行业公司涨跌幅情况
• 图10：港股新能源汽车行业公司市值情况
• 图11：原材料板块上周涨跌幅情况
• 图12：原材料板块上周成交额排名
• 图13：正负极材料板块上周涨跌幅情况
• 图14：正负极材料板块上周成交额排名
• 图15：隔膜板块上周涨跌幅情况
• 图16：隔膜板块上周成交额排名
• 图17：电解液板块上周涨跌幅情况
• 图18：电解液板块上周成交额排名
• 图19：锂电设备板块上周涨跌幅情况
• 图20：锂电设备板块上周成交额排名
• 图21：电芯及PACK板块上周涨跌幅情况
• 图22：电芯及PACK板块上周成交额排名
• 图23：电机电控板块上周涨跌幅情况
• 图24：电机电控板块上周成交额排名
• 图25：充电桩板块上周涨跌幅情况
• 图26：充电桩板块上周成交额排名
• 图27：整车板块上周涨跌幅情况
• 图28：整车板块上周成交额排名