20230710-上海证券-人工智能主题周报_人工智能基础设施不断演进_软硬件创新应用高质量发展_12页_695kb

人工智能基础设施的演进分析和投资周报总结如下：

主要观点：第六届世界人工智能大会强调了AI在基础应用如大模型、机器人、图像处理等方面的进展，显示AI作为长期科技趋势将持续影响。AI技术落地需依赖算力、通信和数据支持，尤其是训练阶段的算力需求处于增长初期，未来渗透率提升将推动基础设施高确定性增长。

投资建议：重点关注光模块供应商中际旭创和新易盛，以及通信和信息产业公司如中国移动、中兴通讯、紫光股份和拓尔思，这些企业具有长期增长潜力。根据PE比率数据：中际旭创2023/2024年PE为77/57倍；新易盛53/38倍；中国移动15/13倍；中兴通讯21/18倍；紫光股份33/27倍；拓尔思70/54倍。此外，海康威视和拓邦股份也被提及。

风险提示：需求不及预期、AI技术商业化进度慢、产业政策变化、宏观经济风险等。
近期动态：包括新能源、数据中心升级、大模型迭代、云数据库发布等。