20241117-国盛证券-通信行业周报_AI应用起势_软硬件共振可期_12页_839kb

通信AI应用起势：软硬件共振可期 - 总结

本周行业报告聚焦AI应用的加速发展及其与软硬件的协同效应。AI应用迎来多重利好，用户数和使用量持续上行，全球AI产品访问量增长显著，如ChatGPT访问量达37亿次，同比增长17%。多个大语言模型如文心一言日均调用量增长30倍，PerlexityAI访问量增速达26%。未来展望，AI应用向多模态拓展，视频生成工具Sora、音乐生成模型V4等即将发布，推动AI落地各领域。

软硬件关系分析表明，二者非零和博弈，而是互补共益。AI硬件作为基础设施，尤其芯片和光模块，支撑技术应用需求，并面临长期成长机会。尽管市场偏好转向软件，但硬件公司业绩和估值预计修复，推荐关注光模块龙头企业如中际旭创、新易盛，以及液冷和边缘算力相关股票。

报告指出，通信板块短期下跌，但中长期AI算力升级将支撑光通信行业。Canalys数据显示AIPC市场份额提升至20%，但Windows设备需优化AI工具。百度推出AI眼镜、iRAG技术等创新，谷歌开源AlphaFold3推动生物AI变革。市场预期AI应用在B端率先爆发，已在百胜中国餐饮等行业落地。

投资者建议关注算力相关标的，如中兴通讯、寒武纪，同时警惕AI发展不及预期和市场竞争风险。总体，AI应用场景深化将驱动软硬件共振，分享长期增长红利。

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